潍坊银行拟再发行15亿元永续债“补血”，存在资本充足率偏低风险

消费日报网讯（记者 卢岳）10月13日，潍坊银行股份有限公司（简称“潍坊银行”）发布2025 年无固定期限资本债券（第二期）募集说明书等发行文件。

公告显示，本期债券发行总额为人民币15亿元。募集资金用途为将依据适用法律和主管部门的批准用于补充发行人其他一级资本。

本期债券由主承销商组织承销团，通过簿记建档方式在全国银行间债券市场发行。发行期限2025年 10月16 日起至 2025 年10月20日，共3个工作日。起息日为2025年10月20日。发行人自发行之日起5年后，有权于每年付息日(含发行之日后第 5 年付息日)全部或部分赎回本期债券。

今年二季度以来，中小银行二级资本债、永续债发行节奏明显加快，发行规模显著增长。据不完全梳理，仅在8月，包括潍坊银行在内，共有日照银行、莱商银行、成都银行、泰安银行、东营银行、宁波通商银行、稠州商业银行、贵州银行等9家中小型银行顺利完成“二永债”发行。

在行业人士看来，中小银行债券发行规模“井喷”，核心驱动力在于行业面临的资本补充压力持续增大。随着信贷资产扩张和风险加权资产上升，商业银行尤其是中小银行面临资本充足率下滑的压力，亟需通过发行二级资本债和永续债补充其他一级资本和二级资本。

以潍坊银行为例，发行文件披露，截至2022年至2024年及2025年上半年末，潍坊银行的资本充足率分别为11.73%、11.91%、14.02%和 13.36%;一级资本充足率分别为 11.08%、10.58%、12.14%和 11.40%;核心一级资本充足率分别为 9.13%、8.82%、10.64%和 10.02%。该行资本充足率呈波动趋势，且接近标准值。“存在资本充足率偏低的风险。”

对此，潍坊银行的对策是：将主要通过增资、发行二级资本债券、无固定期限债券以及内源利润留存等方式补充资本。

根据央行的准予行政许可决定书，今年2月，央行同意潍坊银行在全国银行间市场及境外市场发行金融债券，2025年金融债券新增余额不超过15亿元，年末金融债券余额不超过75亿元。其中，二级资本债券、无固定期限资本债券等资本类债券存续余额不得超过核心一级资本净额的50%。行政许可有效期截止至2025年12月31日。

另据今年7月山东金融监管局关于潍坊银行发行资本工具的批复，该局核准潍坊银行资本补充工具计划发行额度不超过人民币45亿元。山东金融监管局要求该行应制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化资本约束，确保资本的节约与有效使用。

2025年8月，潍坊银行已顺利发行2025年无固定期限资本债券（第一期）（债券简称“25 潍坊银行永续债 01”），实际发行总额15亿元，债券发行时的基准利率为1.58%。主承销商、簿记管理人为中信证券股份有限公司。

此前2024年5月，潍坊银行的注册资本由人民币44.22亿元变更为人民币59.70亿元。这是该行2021年以来的第四次增资。目前潍坊银行是山东省内注册资本排名第四的城商行，排在前三的是齐鲁银行、日照银行、威海银行。

潍坊银行优化股东股权以及多次增资等动作，也被外界解读为是在为上市铺路。早在2012年，该行便提出上市计划；2022年末，潍坊银行公开招标选聘会计师事务所、首次公开募股项目保荐人等，拟在港交所上市。2025年6月最新披露显示，其正推进上市进程，但未明确具体进展。

据公开资料，潍坊银行成立于1997年8月，2018年完成股权结构优化，是潍坊市规模最大的地方国有法人银行。现有员工3100余人，共有134处营业网点，控股设立青岛西海岸海汇村镇银行，营业机构覆盖潍坊各县市区和青岛、烟台、临沂、滨州、聊城等地市。

从业务构成来看，存贷款业务和资金业务形成的利息净收入和投资收益是潍坊银行收入和 利润的主要来源。2024 年，该行实现营业收入64.50 亿元，同比增长14.69%，其中，利息净收入占比为79.22%。2025年1~6 月，该行实现营业收入38.39亿元，同比增长 13.02%。

截至 2025年6月末，该行贷款总额为 1917.59 亿元，较年初增长 9.72%，其中公司贷款占全行贷款总额的比重达83.35%。截至2025年8月末，潍坊银行资产总额达到3320亿元，存款2655亿元，贷款1930亿元，分别比年初增长9.2%、12.1%、11.7%。

潍坊银行贷款集中分布在制造业、批发零售业、租赁和商务服务业以及建筑业，贷款行业集中度较高，截至 2025 年 6 月末，上述四大行业贷款合计占公司贷款及个人经营性贷款的比重为63.83%。

潍坊银行2022年~2024年、2025年1~6 月分别处置不良贷款45.62亿元、36.71亿元、26.84亿元和20.73亿元。截至 2025年6月末，该行不良贷款率为1.30%，较年初下降 0.13 个百分点。东方金诚在评级报告中指出，潍坊银行保持了较大的不良贷款处置力度以控制不良贷款率，但受区域传统产业企业风险 暴露逐步显现影响，面临一定的信用风险管控压力。