金融参考 | 营利两位数双增，重庆银行利息收入占比增至八成

3月24日晚间，重庆银行(601963.SH）发布2025年年度报告，这份A股上市城商行首份2025年年报交出了营收、净利润双双两位数增长的亮眼成绩单，同时该行资产总额突破万亿，成为全国首家万亿“A+H”股上市城商行。

不过亮眼业绩背后，重庆银行营收结构呈现出明显的利息收入依赖特征，利息净收入占比攀升至八成，非利息净收入则大幅下滑，引发市场对其盈利模式的关注。

财报数据显示，2025年重庆银行实现营业收入151.13亿元，同比增长10.48%；实现归属于股东净利润56.54亿元，同比增长10.49%。资产规模方面，截至2025年末，该行资产总额达1.03万亿元，同比增长20.67%，信贷和存款业务同步扩张，发放贷款及垫款余额5164.87亿元，同比增长20.88%，吸收存款余额5657.04亿元，同比增长19.32%，贷款增幅近乎营收增幅的2倍。

记者获悉，重庆银行此番业绩增长，核心驱动力来自传统息差业务。2025年该行实现利息净收入124.59亿元，同比大幅增长22.44%，在营业收入中的占比达到82.44%，较上年同比提高8.44个百分点，成为支撑营收增长的绝对支柱。

业内人士表示，重庆银行这一占比水平显著高于行业平均数，当前国内主流上市银行尤其是股份行和头部城商行，利息净收入占比普遍控制在70%以下，部分银行已降至60%左右，非息收入成为行业内多数银行盈利增长的第二曲线。

与利息净收入的高速增长形成鲜明对比的是，重庆银行非利息净收入表现疲软，成为拖累营收质量的主要因素。

2025年该行实现非利息净收入26.54亿元，同比下降24.24%。其中手续费及佣金净收入5.98亿元，同比降幅达32.66%；核心的代理理财业务收入3.44亿元，同比大跌49.29%。仅支付结算及代理业务收入实现正向增长，实现2.65亿元的收入规模，同比增长14.71%。此外，该行其他非利息收入也未能实现增长，全年收入20.56亿元，较上年减少5.59亿元，降幅21.38%。

在外界看来，重庆银行利息净收入占比超八成的现状，暴露出其盈利模式单一、抗风险能力薄弱的短板。当前银行业身处利率市场化环境，一旦市场利率出现波动、信贷需求下滑，过度依赖息差业务的重庆银行，整体业绩将直接面临冲击。而其非息业务的大幅萎缩，也反映出在财富管理、中间业务等轻资本业务领域的布局不足，未能形成新的盈利增长点。

值得关注的是，重庆银行的息差水平和资本充足率指标也出现了一定的波动和下滑。净利差方面，2021年至2025年该行净利差分别为1.93%、1.59%、1.39%、1.22%、1.35%，虽2025年略有回升，但整体较前些年仍处于低位。资本充足率上，截至2025年末，该行资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.55%和8.53%，较上年末分别下降1.91个百分点、1.35个百分点，资本补充压力显现。

针对市场关注的营收结构特征、过度依赖利息收入等问题，记者向重庆银行发去采访函，截至发稿，尚未收到相关回复。作为全国首家万亿“A+H”股上市城商行，重庆银行如何优化营收结构、培育非息业务增长点、提升抗风险能力，成为其后续发展的关键课题。

公开资料显示，重庆银行成立于1996年，2013年在香港联合交易所上市，2021年登陆上海证券交易所，是首家在香港上市的内地城商行，也是全国第三家、长江经济带首家“A+H”上市城商行。