中银消金一日挂出28亿元不良，近年来频繁转让不良资产

5月13日，中银消费金融有限公司（下称“中银消金”）在银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）一日内披露三期个人不良贷款转让公告，合计规模达27.96亿元，资产笔数合计15.25万笔，不良资产逾期时间之长、转让频率之高，引发市场广泛关注。

此次转让的三期不良资产分别为2026年第11期、12期、13期，转让规模分别为9.35亿元、9.32亿元以及9.29亿元。值得注意的是，相较其他消费金融机构，本次转让的不良资产逾期时间显著更长，三期不良贷款加权平均逾期天数均在2700天以上，且几乎均为未诉资产，仅三笔处于已判未执状态，资产回收难度极大。

这并非中银消金首次大规模转让不良资产，近年来，该公司不良资产出清步伐持续加快，转让规模屡创新高，已成为消费金融行业不良资产转让的“主力军”。

追溯过往数据，2023年起，中银消金便开启大额不良资产频繁转让模式；2024年转让规模呈爆发式增长，全年发布83期不良贷款转让公告，合计转让规模近125亿元，位居当年行业首位。

2025年，其不良资产转让力度进一步加码，全年在银登中心挂牌转让88笔个人不良贷款项目，合计金额约138.37亿元，平均每4天就挂出一笔，涉及借款人约23.09万户。进入2026年，密集转让态势延续，除本次28亿元不良资产包外，2月曾一次性挂牌5期不良资产包，合计约14.1亿元；4月中旬仍有4亿余元不良资产包挂牌转让，不良资产出清已成常态化操作。

频繁“甩卖”不良资产的背后，是中银消金资产质量承压与资本补充的双重压力。数据显示，公司不良贷款率已连续两年突破3%的行业警戒线，从2022年的2.80%攀升至2024年的3.56%，不良贷款余额同步从17.28亿元增至27.92亿元。

为覆盖信用风险，2022年至2024年，中银消金累计计提减值损失超170亿元，2024年净利润同比暴跌88.92%，仅余5953万元。同时，公司核心一级资本充足率持续下滑，2024年降至10.36%，逼近监管红线，而批量转让不良资产可快速回笼资金、释放信贷空间，成为缓解资本压力的重要手段。

此外，线上化转型的历史遗留问题加剧了该公司的不良压力。2021年以来，中银消金加速线上业务布局，与多家互联网助贷平台深度绑定，虽快速做大资产规模，但也因客群质量受平台风控影响、自主获客能力薄弱，导致长尾客群还款能力波动明显，逾期资产持续堆积，进一步推动公司加快不良资产处置节奏。

从行业层面来看，消费金融行业不良资产处置已进入“快车道”。产业研究员狄彦国表示，消费信贷规模扩张叠加居民收入预期波动，行业资产质量普遍面临压力，批量转让不良资产成为行业共识。而中银消金作为行业头部机构，其密集转让不良资产的动作，既是自身化解风险的必要举措，也折射出当前消费金融行业在资产质量管控与风险处置方面的共性挑战。

未来，随着监管对资产质量要求持续趋严，叠加行业竞争加剧，中银消金不良资产处置压力仍存。如何在加快不良出清的同时，强化风控体系建设、提升客群质量，实现可持续发展，将是其面临的长期课题。