鲁阳节能实控人或将生变！间接控股股东筹划破产重组，公司或变更为“无实控人”

淄博上市公司——山东鲁阳节能材料股份有限公司（002088.SZ，下称“鲁阳节能 ”）控制权或将迎来重大变化。

7月14日晚，鲁阳节能发布公告称，公司收到控股股东奇耐联合纤维亚太控股有限公司（下称“奇耐亚太”）《告知函》，获悉其间接控股股东Ulysses Investment Holdco, Inc.（下称“Ulysses”）正在筹划破产重组，该事项“可能导致公司实际控制人发生变更”。

公告显示，此次重组的核心目标是降低债务水平。根据披露，为减少债务、优化资产负债表，Ulysses正积极与核心金融债权人磋商，通过一项重组交易“大幅削减Ulysses及其控制企业的债务”。

按照目前的重组方案，若相关磋商顺利完成，公司现有实际控制人及其相关机构将不再持有Ulysses任何股权权益。届时，债权人预计将放弃部分债权，以换取Ulysses股权，其获得的股权比例将根据放弃债权金额确定。

值得注意的是，公告称，重组完成后，“预期不存在任一债权人股东单独直接或间接持有Ulysses 50%及以上股权”。与此同时，奇耐亚太仍将继续持有鲁阳节能52.66%股份，继续保持公司控股股东地位，但公司有可能从有实际控制人状态变更为无实际控制人状态。

从时间进展来看，此次重组已进入关键阶段。公告透露，目前相关洽谈已进入后期阶段并预期即将完成。

对于经营影响，鲁阳节能表示，目前Ulysses持续维持正常经营，“全球各分支机构员工、客户、供应商及商业合作方业务预计不会受到中断性影响”。截至目前，公司实际控制人对公司的控制情况尚未发生变化。

鲁阳节能还表示，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与控股股东、Ulysses及其控制企业相互独立，具有独立完整的业务及自主经营能力，因此，“Ulysses筹划中的破产重组事项将不会对公司日常生产经营产生实质性影响。”

从股权沿革来看，鲁阳节能控股权于2015年正式完成交接。早在2014年4月，奇耐联合纤维亚太控股有限公司与沂源县南麻街道集体资产经营管理中心签署股权购买协议，约定受让后者持有的6785.38万股鲁阳节能股份。2015年5月，双方完成股份过户登记，奇耐亚太正式成为鲁阳节能控股股东。

此后，奇耐亚太进一步巩固控股地位，于2022年通过全面要约收购增持鲁阳节能股份，相关股份于当年6月24日完成过户后，其持股数量增至2.68亿股，持股比例提升至53%。