银行理财收益率接连下跌刷新年内新低 大额存单受稳健投资者追捧购买需注意

半岛记者　姚文嵩

受疫情影响,全球金融市场波动加剧,债券市场、股票市场的不确定性增加。银行理财收益率也跟着节节败退,根据多家平台的监测数据,目前人民币非结构性理财产品平均收益率已逼近3.7%,也再度刷新年内低点。在这样的背景下,不少投资者,尤其是稳健型投资者开始将目光重新聚焦更具安全性的“存款产品”,“大额存单”以相对较高的利率水平受到更多关注。但较多市民反映,大额存单越来越难买。

受稳健投资者热捧

随着资管新规的推出,刚性兑付打破、保本收益性产品逐渐退出市场,保本理财的发行量一再下降,安全性较好的大额存单一度受投资者的青睐,根据央行公布的数据,2019年金融机构共发行大额存单12万亿元,比2018年增加2.8亿元。

“所谓大额存单,是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证,以人民币计价。”农行崂山支行的理财师介绍说,我国首批大额存单自2015年6月15日起正式发行,至今已将近5年。根据监管规定,面向个人的大额存单起点金额为20万元,面向企业的大额存单起点金额为1000万元,购买当日起计息,付息方式有两种,一是到期一次性还本付息,二是定期付息、到期还本。

从产品期限看,大额存单包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年共9个品种；发行利率则以市场化方式确定,通常为基准利率上浮40%,部分银行则上浮至50%。此外,大额存单的购买途径也比较灵活,既可去银行的线下网点,也可使用该银行的网上银行、手机银行等线上渠道。

“大额存单安全性高,利率也高,所以很好推,最近发现投资者的年龄也逐渐年轻化。”青岛一家城商行的理财师告诉记者,“虽然最近大额存单收益也在下降,但在全球资产剧烈波动的背景下,依然受到投资者的青睐。”在采访时多家银行的理财师也都表示,大额存单因本身据有安全性高、利率适中和流动性强的优势,目前投资者认购大额存单的核心原因多为“安全性高”,因为与理财产品不同,大额存单属于一般性存款,受存款保险保障,成为稳健投资者的最佳选择。

收益率、发行量齐下降

5月份,最新一周的人民币非结构性理财产品平均收益率为3.72%,环比下降7BP,再度刷新低点。在贷款市场报价利率(LPR)改革、监管机构引导实体经济融资成本降低的大背景下,大额存单利率也没躲过这一劫,以4月为例,融360大数据研究院监测数据显示,大额存单利率则普遍下跌,3年期产品平均上浮幅度首次降至50%以内。虽然收益大幅下降,但在全球资产剧烈波动的背景下,大额存单因本身具有安全性高、利率适中和流动性强的优势,依然受到投资者的青睐。但是越来越多的市民反映,很难抢到称心的大额存单产品。“去年年化收益5%的理财产品我也没放在眼里,今年连4%的都很难找,即使有也是秒光,很难抢到。收益下降得太快了,简直一天一个样。”正在建行南京路支行投资理财的赵先生告诉记者。

记者在采访中发现,随着一季度的揽储高峰的结束,多家银行大额存单收益率在4月出现较为明显的下降。有的银行去年12月仍能达到4.25%收益率的3年期大额存单品种,在今年3月仅为4%,而目前的收益率只有3.8%；期限较短的结构性存款最高预期收益率也普遍下行。甚至有的银行已经取消了3年期大额存单的发行,即便有些国有银行仍保留了3年期大额存单品种,但门槛已经提高到800万。根据第三方数据,早在3月,3个月期、1年期、5年期大额存单平均利率已经下跌,5年期跌幅最大,环比下跌2.7bp。但是当时,6个月期、2年期、3年期大额存单平均利率仍在上涨,2年期涨幅最大,环比上涨1.3bp；5年期存款没有基准利率,早前银行调整的空间更大,到了4月,情况已经逆转。　

“大额存单我们建议,客户要是资金长期闲置,建议赶快购买趁早锁定收益,就怕利率会下滑。”也有银行人士表示,理财产品收益率下降与市场流动性水平有关。今年以来,人民银行3次降低存款准备金率,释放了1.75万亿元长期资金,市场流动性保持合理充裕。银行获取资金的成本有所下降,影响了理财产品的收益率水平,后续长期限的大额存单产品发行量可能继续下降。

大额存单购买需注意

业内人士提醒大家,虽然大额存单一度受热捧,但是也有明显的缺点,一是大额存单的门槛太高了,记者在走访的过程中发现,有些银行的大额存单产品不止20万起存,也许是50万、80万甚至几百万。当然,通过调查也发现,多数产品的起存金额越高,获得的利息也越高。对于大部分中小投资者来说,往往达不到这个门槛。二是大额存单本来流动性强是优势,但是2019年监管下发文件,要求银行立即暂停新增提前支取靠档计息定存产品,意味着若提前支取,大额存单利率将按照活期存款利率计息,这让大额存单的流动性大打折扣。目前,银行已经基本停止大额存单提前支取允许靠档计息。所以,储户在选择存期的时候要慎重,否则如果后面想要用钱,提前支取就得按活期利息来计息了,这样反而得不偿失。