黄金投资热度上涨 黄金投资方式多专业性强 专家建议投资者需专业指导

2020-05-27 17:21 大众报业·半岛网阅读 (25030) 扫描到手机

大众报业·半岛记者 张欣健 姚文嵩

今年以来,伴随着全球各种风险事件叠加,投资者的避险情绪日渐高涨,再度激发对于黄金资产的配置热情。国内金价的涨幅一度超过20%,表现远远好于股市、债市和房产等资产,从中国大妈钟爱的金条,到纸黄金、黄金理财、黄金期货、黄金基金,乃至部分黄金概念股都取得了不错的收益。那么黄金方面的理财方式到底有哪些,又有哪些渠道和方式呢,现在的市场情况又是怎样的呢?记者走访了岛城的金融机构,针对投资者关心的3个问题进行了解答。

1. 黄金投资方式有哪些?

经采访发现,目前市场上黄金投资方式一般分为两种,实物金和虚拟金。据建设银行四流南路支行客户经理王晨菲介绍,实物黄金,包括了投资金条和工艺金,工艺金的纪念性、装饰性会强一些,而投资用的实物黄金主要是指投资金条,投资金条价格相对低于工艺金,购买后可以提取实物也可以放在银行代保管,具有收藏、传承、避险、抗通胀及投资属性。

王晨菲经理还介绍道,虚拟黄金又包括账户金、黄金基金、黄金T+D等,账户金是指采用记账方式而不进行实物交割的交易。适合于拥有银行账户的投资人群。这种方式的好处就是,操作简单,交易可通过手机银行、网银等方式实时完成。

黄金基金,是专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金,主要包括黄金ETF、黄金ETF联接、QDII,购买黄金基金的成本会相对较低,而且可以免去购买实物黄金会产生的保险费、仓储费等各种费用。

黄金T+D,是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约,这个标的物,是T+D合约所对应的现货,主要通过网银和手机银行交易,可以平仓或提取实物,无交割时间限制,可以长期持仓。

除此之外,黄金的投资方式还有贵金属递延、黄金期货、期权、贵金属租借等。

“一般中老年客户更喜欢实物黄金,但实物黄金的存储还是比较麻烦,纸黄金和黄金T+D都需要一定的投资经验,其实我们建议,比较简单的黄金理财还是与黄金挂钩的结构性存款。”岛城某股份行理财经理说。

2. 黄金仍有行情可期吗?

近期,现货黄金出现小幅反弹,5月26日,现报1731.77美元,涨幅0.2%。分析人士指出,短时间黄金想要进一步上行可能需要新的催化因素,尽管黄金期货净多头头寸一个月来首度增加,但是这和近期黄金创出7年半高位的走势是不相匹配的,预计在更多的买盘出现之前都将限制黄金的涨幅。

“影响黄金走势的本质因素是美国国债实际收益率,而美国国债实际收益率可以拆分为名义利率和通胀预期。”业内人士指出,2020年2月伦敦金逼近1700美元/盎司后,黄金进入了较为波折的上涨期。随着本轮黄金牛市进入第三年,以及新冠肺炎疫情对经济造成直接冲击最大的时刻正在过去,在美国联邦基金利率已经降至0,以及美联储暂时封锁美国负利率可能的情况下,未来油价回升以及经济回升带来的通胀预期将是带动金价上行的重要因素。这也正是5月上旬后伦敦金盘中触及2018年牛市启动以来新高的主要原因。

从过去20年走势看,黄金是典型的抗通胀、抗贬值的避险资产,也是大类资产组合中重要的配置工具。当前黄金价格处于上涨周期中,最近几年观察下来,本轮黄金的行情有较大机会冲击2011~2012年的历史前高,若能成功突破,则大概率打开进一步上涨空间。

受到多重消息的刺激影响,目前黄金受到市场的广泛关注。机构分析指出,在部分地区,现货金条出现过断货现象,据中国理财网公开信息不完全统计,当前处于在售和存续期的黄金相关理财产品超过60种。

3. 如何合理配置黄金?

业内人士也指出,虽然黄金投资仍存在盈利空间的可能,但投资者仍应谨慎研判,选择适合自己的投资产品。“黄金投资在理财专业当中被视为一种正确的投资避险工具,根据自身的诉求按照比例在资产分配中合理配置黄金。一般来说,建议黄金配置比例控制在5%~10%之间,既能实现保值增值,也能分散投资风险。”业内人士说。

“基于目前黄金价格处于高位并且一些黄金相关投资方式专业性强、风险较高的情况,大家也可以考虑黄金定投。”据建设银行四流南路支行客户经理王晨菲介绍,黄金定投也可以叫黄金零存整取,就是每月以固定的资金或克数按照上海黄金交易所AU9999的收盘价购买黄金。它签约简单、交易便捷,可以通过网银、手机银行操作,投资起点比较低,几百元、几千元或者几克都可以,另外它可以帮我们养成一个强制储蓄的习惯,按月分散购买,这样也可以分散风险、平摊成本。

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