涨势不停！河南等地水泥价格9月或突破600元/吨 周期板块或再现高潮

近期河北、山东、河南、山西等省市陆续发出停限产通知，山东、河北、河南等地的水泥价格掀起了新一轮的“上涨潮”。

原阳同力水泥通知，8月27日下午16时起各品种水泥在原有基础上上调20元/吨；

新乡天泰水泥通知自27日19点起，各品种水泥在原价基础上上调10元/吨。

传统市场旺季即将到来，河南新乡区域又遇有史以来最严环保管控，水泥市场一时难以应对，出现短期供需失衡。

行业网站水泥人网调研发现，有企业一日上调两次价格上午涨10元，下午又涨20元/吨，排队车依然没有减少，而且大有越来越多的趋势。

这波涨势会一直沿续，9月份河南区域水泥企业将自律停窑10日，届时河南省全区域水泥价格或将会再次上涨，预计本轮水泥涨价要到600元/吨。

资本市场中，水泥板块表现也较为强势，海螺水泥等行业龙头股价接近历史新高附近。

国泰君安证券鲍雁辛认为，水泥是“后工业时代”最佳“资源品”。在华东，中南部分区域，步入后工业时代，作为水泥生产原料的区域内石灰石矿山迅速资源化，当前实际上已经接近于特许经营。

需求端，长三角、珠三角为我国经济最发达的地区，对于人口、资本的虹吸效应短期内并不会转向，因而需求曲线或为足够长的缓坡。

行业集中度提升的过程将从2016年之前二十年走过的价格战“拼刺刀”拼成本，进入到“和平演变”时代。

类似海螺水泥为代表的龙头上市公司区位及矿山资源的相当优势，享有高价格中枢下的高产能利用率及高吨净利。

水泥行业吨净利稳步提升

水泥“核心资产”估值由此可类比电力、白电，正处于“后价格战”时代的开端，估值将呈现逐渐抬升的趋势。