“车”势汹汹： 募资额超880亿，58家汽车产业链公司排队IPO

半岛全媒体记者 白菊 王雪

据中国汽车工业协会发布数据显示，截至今年10月底，国内汽车销量已经连续7个月呈现增长，其中销量已连续6个月增速保持在10%以上，11月汽车行业销量预估完成273.3万辆，环比增长6.2%，同比增长9.3%，2020年汽车行业销售将迎来“8连增”。

汽车销量和行业景气度节节攀高，产业链企业迎来更为广阔的创新发展机遇。风口财经梳理发现，截至12月10日，今年汽车产业链公司已有58家产业链公司申请A股IPO，掀起产业链上市潮。

超96%的产业链公司选择创业板、科创板上市

随着新能源汽车政策支持持续加码，国内新能源汽车行业复苏势头强劲，预计到今年年底新能源汽车的保有量将突破500万辆。

根据乘联会数据，新能源汽车在11月产量和零售量分别是17.5万辆和16.9万辆，同比增长122.6%和136.5%，环比增长19.2%和26.8%；1-11月新能源汽车累计产量和零售量分别是93.8万辆和90.3万辆，同比增长15.3%和2.7%。

从细分领域来看，11月纯电动汽车产量和零售量分别完成14.5万辆和14.2万辆，插电式混合动力汽车产量和零售量分别实现3万辆和2.6万辆。1-11月纯电动汽车累计产量和零售量分别是74.2万辆和73.7万辆；插电式混合动力汽车累计产量和零售量分别是19.5万辆和16.7万辆。纯电动汽车销售占新能源汽车销售总量的8成左右，成为新能源汽车迅猛增长的主要驱动力。

随着新能源汽车销量的快速增长，新能源汽车产业链吸引了资本市场的关注及技术的加持，相对应的特斯拉股价新高，蔚来、小鹏、理想等造车新势力股价也持续走高。专注于新能源汽车电池系统及储能系统研发、生产、销售的锂电龙头宁德时代，受到众多车企的关注，股价由2019年11月初70元每股上涨至现在270元每股，涨幅达3倍多。

在特斯拉“鲶鱼效应”影响之下，国内的传统整车制造集团、造车新势力纷纷加大在纯电动汽车领域展开布局。据不完全统计数据显示，2020年以来至今，汽车产业链已有58家产业链公司申请A股IPO。其中29家企业申请创业板上市，27家企业申请科创板上市，2家企业申请主板上市。从分布来看，推行注册制后，产业链公司更倾向于创业板、科创板上市。

申请IPO的58家产业链公司涉及汽车整车、动力电池、精密零部件、密封材料、动力电子控制系统、液晶显示触控产品等领域。作为新能源汽车的核心部件，动力电池市场前景良好，竞争愈发激烈，申请IPO的16家企业聚焦新能源汽车动力电池，派能科技、天能股份、中伟股份、翔丰华、联赢激光、海目星、科威尔、孚能科技、长远锂电、亿华通10家企业已过会或上市。日前，主营微电子、汽车行业激光设备的海目星与宁德时代签订8份高速激光制片机订单，订单金额合计约为人民币3.92亿元（含税），高速激光制片机应用于锂电池生产线中的锂电池极耳切割工序，在锂电池极片两侧的金属箔材上切割极耳。新能源汽车电池市场前景良好，竞争愈发激烈，宁德科技装机量稳居国内动力电池企业装车量第一名，市场集中度进一步提升。

整车企业募资金额超460亿，行业龙头加码新能源

从统计数据来看，58家申请IPO的公司拟募资金额近885亿，其中32家首发过会，拟募资金额合计近672亿元。数据显示，去年全年汽车产业链中有15家企业首发过会，拟募资合计约111.22亿元，相比之下，今年截止至今，汽车产业链IPO热度不减，冲击IPO的企业数量和募资规模都远远超过去年。

在今年已过会的31家企业中，吉利汽车、孚能科技、天能股份和海目星等17家位于科创板，中伟股份、华安鑫创、松原股份等12家位于创业板，合兴股份和天普股份位于沪市主板。

此外，除了终止上市的天科合达之外，产业链中仍在排队IPO的企业（已预披露）有25家，预计募资合计近207亿元。26家企业中，有9家位于科创板，拟募资合计约79亿元。17家位于创业板，拟募资合计约128亿元。

从募资金额来看，吉利汽车、东风汽车、大运汽车等三家整车企业募资金额分别为204.24、210、51.6亿元，募资总额高达465.84亿元，在整个产业链募资金额中占比近30%。

9月28日，吉利汽车科创板IPO正式过会，在登录科创板之前，吉利就已属于港股的红筹企业，这意味着，吉利汽车成为国内A+H汽车第一股，同时也是科创板整车企业第一股。吉利汽车招股书显示，募集资金投资项目为新车型产品研发项目、前瞻技术研发项目、产业收购项目和补充流动资金，其中84.245亿元募资额用于乘用车新产品研发及部分现有车型的升级改进，涉及节能汽车、电气化及新能源车型产品。

12月11日，东风汽车仅用45个工作日成功过会，创业板迎来史上最大IPO。

东风汽车拟募资额为210.33亿元，是目前创业板开板以来拟募集资金最高的企业。根据募集资金运用计划，全新品牌高端新能源乘用车项目岚图品牌将拟使用募集资金70亿元，主要用于高端新能源乘用车的车型开发、渠道及数字化营销平台建设，此项目投入占总募资额三分之一。

据了解，东风汽车在今年6月16日注册成立岚图汽车科技公司，专注于自主打造岚图品牌高端新能源乘用车，在车型开发方面，项目计划在2021年至2025年开发7款新车型，实现在中高端新能源乘用车市场的布局，其中，岚图首款车型已进入工业化生产准备阶段，预计将于2021年下半年上市。东风集团预备将回归Ａ股所募集的资金的三分之一投向岚图。根据招股书显示，岚图品牌高端新能源汽车项目的实施，将填补公司在高端新能源乘用车领域的空白，为东风集团自主品牌阵列打开向上空间。

近年来，有关部门持续对新能源汽车行业提供了较大力度的政策支持，通过新能源双积分政策、购置补贴及购置税免征政策等，引导传统汽车行业向新能源方向转变，2020年3月31日，国务院常务会议确定了新能源汽车购置补贴及购置税免征政策将再延长2年，为新能源汽车产业的发展创造了良好条件。

同样地，得益于新能源汽车产业的蓬勃发展，全球动力锂电池市场近年来出货量保持高速增长的趋势。据统计，2019年全球动力锂电池出货量达163.2GWh，同比增长52.5%。数据显示，随着中国新能源汽车双积分制度的实施、欧盟国家和英国加速汽车电动化，动力锂电池在新能源汽车终端的驱动下将保持高增长的趋势，预计到2025年，全球动力锂电池出货量将达669GWh，未来五年复合年均增长率达15%以上。

今年，锂电池相关企业积极冲刺IPO，资金需求也在发生变化，天能股份科创板IPO拟募资35.95亿元，分别用于绿色智能制造技改项目、高能动力锂电池电芯及PACK项目等。海目星拟公开发行募集资金8亿元，投入激光及自动化装备扩建项目和激光及自动化装备研发中心建设项目。

申请IPO企业超半数位于粤苏浙

从分布区域来看，全国58家申请IPO的企业中，14家企业位于江苏省，11家企业位于广东省， 8家企业位于浙江省，4家企业位于北京市，湖北省、上海市、福建省各分布有3家企业，辽宁省、湖南省、安徽省各分布有2家企业，云南省、四川省、江西省、河南省、山西省、山东省各分布有1家企业。

江苏省14家申请IPO企业中，福立旺、博俊工业、迈信林、中捷精工、星诺奇、明志科技、本川智能、翔楼新材、伟创电气9家企业主营汽车零部件，凯龙高科主营尾气污染治理装备，上声电子主营车载扬声系统，标榜股份主营汽车连接技术及管路系统产品，联测机电聚焦动力系统智能测试、装备的研发、制造和销售，博众精工专注自动化生产线。其中凯龙高科、福立旺、博俊工业、上声电子、伟创电气已过会或上市。

广东省11家申请IPO企业中，翔丰华、海目星、联赢激光、利元亨4家企业聚焦锂电池相关产业，先惠科技、信邦智能2家企业主营汽车智能自动化生产线，秋田微电子聚焦液晶显示及触控产品，科翔电子、鼎通精密、奇德新材、金钟汽车4家企业主营汽车零部件，其中翔丰华、科翔电子、海目星、先惠科技、联赢激光、鼎通精密、秋田微电子、奇德新材8家企业已过会或上市。

浙江省8家申请IPO企业中，吉利汽车从事汽车整车制造，作为科创板整车上市第一股，吉利汽车通过技术转型，已经从传统汽车制造企业发展成为具有极强科创属性的高科技企业，招股书中以新能源汽车相关技术为代表的科技属性，是市场关注的焦点。派能科技、天能股份2家企业聚焦动力电池，松原股份、宁波方正、正强传动、星源卓镁4家企业专营汽车零部件，合兴股份主营汽车电子和消费电子。其中松原股份、派能科技、天能股份、宁波方正、合兴股份、吉利汽车已过会或上市。

相较于粤苏浙三省，山东省申请IPO企业仅有1家，即烟台石川密封科技股份有限公司。拟招股书显示，密封科技是发动机密封制品和密封材料的专业制造商，主要从事密封垫片、隔热防护罩、密封纤维板以及金属涂胶板产品的研发、生产和销售。2017年至2019年，密封科技的前五大客户均为潍柴控股、中国一汽、中国重汽、上汽集团、广西玉柴，其中潍柴控股为石川密封的第一大客户。12月9日，密封科技首发过会，将于深交所创业板上市，这将是本年度截止今日山东省唯一一家汽车产业链IPO上市的公司。

多家制造产业入局汽车领域抢夺市场红利

除了吉利汽车、东风汽车等深耕汽车行业多年的企业以外，此份榜单也出现了不少让人眼前一亮的新面孔。随着新能源汽车产业快速发展期，产业链中相关制造产业也获得了增长空间，不少企业关注到了汽车行业的市场红利，积极入局汽车领域。

在苹果的众多线路板供应商中，博众精工专门供应柔性电路板，其目前所销售的设备及治具已应用于苹果公司的手机、手表、无线耳机、笔记本、电视、平板、智能音箱及售后服务部门，几乎覆盖其全部终端产品部门，苹果为其第一大客户。

据了解，博众精工主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹（治）具等产品的研发设计与生产制造，同时，为客户提供完整的智能化生产解决方案，业务涵盖消费电子、新能源、汽车、家电、日化等行业领域。

招股书显示，博众精工将过半资金投入消费电子自动化设备扩产建设，此外，还将0.92亿元用于汽车和新能源行业自动化设备产业化建设项目。关注其近几年主营业务的占比变化可知，博众精工正在加大新能源和汽车领域的营收占比，目前其主营业务收入为自动化设备（线）、治具、配件及核心零部件，但是其新能源和汽车业务营收占比逐年增长，在公司总营收占比分别由0.3%增加到6.41%和由1.68%增加到4.23%。

作为航空航天行业的代表之一，迈信林航空深耕航空航天领域，专注于航空航天零部件的工艺研发和加工制造，同时将精密制造技术逐步推展至包括汽车、电子在内的多个行业。

资料显示，公司主营业务的收入主要集中在航空航天、兵器船舶电子、汽车、民用电子四大领域。近两年，来自汽车业务领域的收入占迈信林主营业务收入比重快速增长，占比仅次于航空航天领域。在民用多行业精密零部件业务板块，迈信林进入了丰田、大众等知名车企的供应链体系中，直接客户包括日本近藤、苏州近藤精密部件有限公司等。

自2018年开启汽车领域业务，2018～2019年迈信林对日本近藤、苏州近藤的销售收入合计分别为2737.39万元、5053.29万元，占主营业务收入比重合计分别为15.38%、22.60%。