央行“松绑”信用卡透支利率，这对我们有何影响？

半岛全媒体记者 孔敏

“自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。”近期，中国人民银行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，此前，央行规定的信用卡透支利率上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍，此次松绑意味着信用卡透支利率市场化，将产生哪些影响？

信用卡透支利率自由“起飞”

1月14日，记者致电并走访青岛多家银行了解到，目前多数银行按兵不动，尚未调整信用卡透支利率标准。“我行还未接到信用卡透支利率调整通知，信用卡利率的变动需要根据调研做出调整”，市南区南京路中国建设银行的工作人员说，“目前我行包括汽车信用卡在内的全部信用卡计息利率仍为日息0.05%，即持卡人未能按时全额还款，则以消费金额为计息本金，从该笔消费记账日起至该笔账款还清日按利率进行计息。”

早在2016年4月，央行发布《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》，2017年1月1日起，取消信用卡透支利率标准，实行透支利率上限、下限区间管理等措施，激发信用卡市场活力。信用卡业务向来是大多数商业银行“必争之地”，尤其近年来，商业银行转型零售，信用卡业务扛起大旗，带来了丰厚的利息收入、中间收入，同时也带来了客源。目前，市场上已有百余家银行参与信用卡市场竞争。

时隔四年，上下限正式松绑，利率自由“起飞”，不仅对信用卡市场有着良好的推动力，也符合近年来银行业利率市场化的调性。东吴证券银行研究团队首席分析师马祥云认为，取消信用卡透支利率区间限制，在监管方向上符合预期，属于利率市场化改革的必要步骤。业内人士认为，目前消费金融市场竞争非常激烈，信用卡透支利率松绑，有利于商业银行进行产品创新，更好地参与市场竞争。

另外，信用卡透支利率市场化，考验着各家银行的差异化定价能力，可能呈现‘两极化’发展趋势，一是利用高利率覆盖高风险，二是降低透支利率来吸引优质稀缺客户，后者意味着信用卡业务与各方竞争的加剧可能会导致“价格战”，争夺新客户，留住老客户。不过，对不同持卡人进行精准画像并提供差异化服务，将成为消费金融市场的大趋势。另外，一位银行人士预计，至少一年内银行不会作出相关调整，他认为，目前信用卡市场盘子基本固定，应该不会有银行主动发起价格战，但也不排除小银行未来以低价进入信用卡市场。

此次《通知》的发布体现了监管层向功能监管理念的转变。放开上下限之后，预计央行仍将通过自律机制、窗口指导等方式，引导银行保持良好的竞争秩序；银行也会根据自身资金成本、风险偏好等进行合理定价，不会打无底线的“价格战”。

用户办信用卡“货比三家”

“我每个月用信用卡消费3万~5万元，基本上能够用信用卡消费的地方都会用信用卡”，街采时市民王女士向记者透露，“信用卡透支额度如果能够上调或者下调透支利率的话对我有很大好处。”

数据显示，目前国内有7.66亿张信用卡用户，人均持有银行卡6.28张，其中，人均持有信用卡和借贷合一卡0.55张。截至2020年三季度末，全国银行卡在用发卡数量87.98亿张，环比增长1.62%，增速较上季度末上升0.11个百分点。

一般来讲，信用卡免息还款期是在20天-50天左右。免息期内持卡人无需就待还金额支付利息，当持卡人无法全额还款，出现逾期后产生利息，即从消费当天开始按日计息按月复利。业内人士表示，此次信用卡透支利率上限和下限管理市场化，对消费者来说，这是一个有利的事情，因为大家可以在办理信用卡的时候货比三家，选择的余地更大，可以享受到更多实惠、优质的金融服务。

“我有10张信用卡，分别是工商银行，农业银行，建设银行，光大银行，招商银行，民生银行，平安银行，浦发银行，华夏银行，青岛银行。办信用卡，一是周转消费资金，二是为了消费时的优惠券、折扣”，在青岛某金融公司做理财经理的刘女士（化名）说，“一个月大概透支十几万，主要于供养两个孩子、房贷以及日常消费开支，下调透支利率会影响我对银行的选择，同时在一定程度上缓解我目前的生活压力，上调透支利率对我也没什么影响，尽量不分期和逾期就可以了。”

消费者也会面临挑战，需要注意平衡好自己的收入和支出，而不是过度消费导致债台高筑。已经毕业三年的冷先生，对信用卡保持一种观望态度，“我只有一张招商银行的信用卡，每月透支1500左右，不会逾期，在我看来，透支利率下调一定程度上会刺激超前消费。”

消费金融“鲶鱼”搅动行业风云

当下，中国消费金融行业发展已走入下半场，信用卡所处的消费金融市场竞争尤其激烈，此次信用卡透支利率松绑，无疑将重塑行业竞争格局，尤其一直以来信用卡业务在与其它信用消费产品的竞争中，尽管透支利率相同，但是信用卡却由于在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势而处于下风，而《通知》的发布正是让信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。

业内人士表示，新政对中小银行是发展机会，不然所有银行机构都挤到差不多赛道上，不利于形成“多层次，广覆盖，有差异”的金融供给市场。央行数据显示，截至2020年三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额906.63亿元，环比增长6.13%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。目前，国内前十几家发卡银行规模占据了90%以上的市场份额，对于在信用卡行业中不占优势的中小银行而言，此次利率调整或许是其一次打“翻身仗”的机会。

日前，苏宁金融研究院副院长薛洪言接受采访时说：“取消利率限制后，信用卡部门倾向于向下调整利率，会强化信用卡透支产品与个人金融部的消费贷款产品的竞争关系，信用卡掌握着用户优势和场景优势，只要利率合理，竞争力将强于消费贷款。”

“此次央行突然出台该政策并紧急实施，直接取消了信用卡透支利率上下限，可以视为在2020年底针对网络小贷市场清理整顿之后，再次为信用卡业务强力解绑。”信用卡资深专家董峥在接受媒体采访时说。由于电商平台与花呗、白条等产品密切捆绑，加上借还便利，使得不少人放弃了原来刷银行卡的消费习惯选择互联网消费信贷产品，但在2020年底，蚂蚁集团因高杠杆金融风险被纳入金融监管之下，与此同时着手调整部分年轻用户的花呗额度，在此背景下，信用卡透支利率上下限管理取消，将重新洗牌互联网金融产品，并发挥“鲶鱼”效用，搅动消费金融行业风云。

零壹研究院院长于百程表示，各类个人互联网信贷产品不断发展，信用识别和定价能力不断上升，其在利率等方面已经更加分层和市场化。信用卡透支利率放开，提升了信用卡吸引力，有利于信用卡存量用户的进一步激活，也会与其他个人互联网信贷产品形成竞争。

董峥同时指出，客观地说，信用卡透支利率市场化只是信用卡业务重新回归市场的充分条件之一，毕竟经常借助透支利率的用户总体来说仍为少数。透支利率高低对于全额还款的用户影响不大，因此这项政策影响范围也是有限的人群。而信用卡业务能否借助《通知》重整旗鼓，重新夺回已失去的市场位置和空间，更多还是取决于发卡银行在信用卡业务经营策略实现与时俱进的调整，提升自身业务实力，以及提升产品的市场竞争力。