比特币又疯了 价格涨破56000美元24小时8.5万人爆仓!这次能否指引A股反弹?

2021-03-11 08:15 券商中国阅读 (49147) 扫描到手机

原标题:比特币又疯了,价格涨破56000美元,24小时8.5万人爆仓!这次能否指引A股反弹?

比特币又疯了!

北京时间3月10日晚上九点半,美国公布2月季调后CPI,环比升0.4%,预期升0.4%,前值升0.3%。在此数据公布之后,美股期指全线反弹,美债收益率涨幅收窄。而最疯的还是比特币。上述数据公布之后,比特币加速上行,并突破5.6万美元,在过去24小时,超过8.5万人爆仓。

从消息面来看,据新华每日电讯消息,俄罗斯军方近期也在西伯利亚挖矿。而根据招商证券此前的报告,比特币价格就是货币的镜像。国际流动性水平越高,比特币的价格也会越高。而且比特币的价格走势有一定程度上领先A股。那么,此次比特币再度来到前期高点之际,是否又能指引A股反弹呢?

比特币疯涨=放水预期延续?

全球最重要的数据就是美国物价指数。北京时间周三21:30,数据出来了。美国2月季调后CPI环比升0.4%,预期升0.4%,前值升0.3%;2月未季调核心CPI同比升1.3%,预期升1.4%,前值升1.4%;2月未季调CPI同比升1.7%,预期升1.7%,前值升1.4%。

在此数据公布之后,有机构表示,因公共健康状况改善,航空旅行等服务需求逐渐升温,美国2月CPI稳固上升,录得一年来最大年度升幅,然而潜在通胀仍显温和。由于数据并未超出预期,所以全球资产价格的格局在瞬间发生了一定变化。国际油价快速拉升,美元指数跳水,10年期美债收益率涨幅快速收窄,美股盘前期指全线拉升。

最刺激的依然还是比特币。在上述数据公布之后,比特币快速突破56000美元。

据比特币家园数据,近1小时内有2.77亿资金爆仓,近24小时内就有近8.5万人爆仓,损失金额超过37亿元人民币!其中,最大的一笔爆仓单发生在MXC-BTC价值448万美元(约2900万人民币)。

招商证券张夏认为,比特币就是全球主要经济体货币的镜像,或者说是G7货币的镜像。当遭遇了次贷危机、新冠危机这种普遍危机,那么G7货币的供给大幅增加,就会相对比特币贬值,比特币以美元计价就会升值,这就是比特币的定价依据。从目前的情况来看,市场似乎仍在预期更宽松的货币政策。

嘉盛集团分析师JOE PERRY表示,市场或已计入周四欧洲央行扩容债券购买、口头打压利率和汇率。

这次能否指引A股反弹?

比特币除了在少数可以作为支付功能的国家和地区之外,在世界绝大数国家,拿着比特币是没什么用的。那么为什么比特币的价格为什么还一直会涨,包括最近连特斯拉公司都投资比特币?

张夏表示,欧美日的央行总资产规模可以解释2015年之后比特币价格变化的67%,其他影响比特币价格因素包括信任、挖矿效率、减半机制、全球政府对比特币的监管政策等等。除比特币之外,人民币资产也可以一定程度作为对冲G7货币超发的工具,尤其是在中国央行非常克制或者提前收紧货币供给的时候,人民币是更好的对冲G7货币的工具。考虑到波动性,也有很多高风险偏好的投资者会在新加坡买入富时A50指数期货,以期待获得更高的回报。从金融属性角度来看,比特币价格和A50指数期货的相关度就变得更高。

相比富时A50指数期货,比特币是没有底层资产的,且比特币没有使用价值,因此,比特币是一个较为纯粹的反映流动性的品种。而富时A50最终还是以A50成分股的价格作为交割依据,而A50成分股的价格在A股定价,虽然外资有一定的影响,但主要取决于国内投资者对A50成分股的定价,受到A50成分股盈利、国内流动性和风险偏好的影响。

从这个角度来说,比特币更加迅速的反映全球流动性的变化,而A50受到基本面的影响反应相对滞后。因此在历史上,比特币价格对于A50有一定的领先效果,而且比特币价格多次提前预测了A股的大跌,包括2017年年底之后,比特币大跌后一个月A50见顶;2018年11月比特币暴跌,此后一个月A50发生了最后一轮比较大的调整;2020年3月当A股从疫情中走出来出现明显反弹时,而比特币却大跌反应了全球流动性冲击,此后A50同步大跌;而最近一次,比特币大跌20%后A50指数也回调了接近10%。

江海证券认为,股市为代表的风险资产依然疲弱,央行呵护下资金面一直维持相对宽松的状态,都为债市提供了较为友好的环境,利率上行风险有限。但通胀上升的隐忧,供给压力的临近,又使得市场谨慎情绪依然存在,导致利率缺乏进一步下行的动力。因此短期而言利率窄幅波动的格局大概率仍将延续,配置强于交易的市场格局仍将维持。