风口观察 | 延续反弹，沪指四连阳！碳中和板块分化加剧，“女人的茅台”又大涨

3月30日，两市股指全日维持震荡上扬态势，创业板指表现较为强劲，涨幅一度超1.5%，沪指走出四连阳走势。

截至收盘，沪指涨0.62%报3456.68点，深成指涨0.85%报13888.44点，创业板指涨1.37%报3771.32点；两市合计成交7493亿元，北向资金净流入38.07亿元。

国防军工板块领涨

医美概念活跃

国防军工板块今日领涨两市，新研股份、中航沈飞涨停，洪都航空一度涨停；

航新科技、航发动力、火炬电子、天和防务、爱乐达等涨逾5%。

医美概念再度活跃，同花顺医美概念指数涨1.32%，悦心健康涨停，澳洋健康涨8.31%；

“女人的茅台”爱美客大涨7.38%，总市值达900亿元。

碳中和概念分化明显

碳中和主题整体出现了明显退潮，早盘环保、电力等板块领跌两市，尾盘资金再度回流电力板块，长源电力一度“地天板”，湖北能源此前拉升封板。

燃气水务板块逆势拉升，次新股顺控发展晋级11连板，这刺激燃气水务板块连续走强，重庆燃气作为补涨龙晋级5连板。

中信证券指出，上世纪70年代的美股“漂亮50退潮”后，美股开启了数年的“小而美行情”，类比当前中国资产所处的宏观环境，我们认为此轮全球经济重启、行业加速出清，中国资产同样有望迎来“漂亮50”的退潮和细分领域“小而美”公司的价值发现。从配置上寻找市场低估值的隐形冠军和高景气赛道的优质龙头，重点关注：1)碳中和框架下的风电/光伏、公用环保、建筑建材等细分赛道；2)新经济和港股稀缺资产中的物业管理、传媒及互联网以及教育板块的细分赛道龙头。

机构：前期估值的修正行情已经暂时告一段落

对于当前市场走势，粤开证券认为，近期外围市场扰动或有放缓，由于欧洲疫情反弹，市场对于经济预期与通胀预期略有下调，石油和部分大宗商品价格仍在高位，但有所回调，美债收益率上行趋势放缓，美债收益率对A股风险偏好影响中，上行速度比趋势影响更大，美债收益率上行放缓，市场逐步消化预期，影响减弱。另一方面，国内经济复苏超预期、年报一季报披露季等多重因素共振下，A股的韧性增强，市场更多关注国内因素。

国泰君安认为，市场震荡回升，白马股近期逐步企稳，体现出对于前期估值的修正行情已经暂时告一段落。近期年报业绩频繁推出，预计业绩表现较好的白马股将会重新受到资金青睐。不过，需要注意的是，海外市场格局仍旧动荡，十年期美债回升所带来的估值压力仍在，短期市场大概率维持区间震荡。结构性行情将会成为接下来的市场主线。

国盛证券认为，从上证指数周线上看，目前市场依然处于震荡整理行情中，没有明确反转信号，机会集中在顺周期行业、机构抱团股调整到位后的价值洼地及业绩预报优异的行业个股，其他处于底部区域的行业板块目前还出现明显的板块效应，还未发现新的主线机会，市场的反弹属于存量资金博弈的结果，没有太多中长线资金入场。操作上，积极从机构核心资产、顺周期及碳中和中寻找波段机会，板块方面可从化工、水泥、钢铁及白酒、军工、机械制造等行业龙头且有利润增长空间的行业个股中寻找交易性机会。

风口财经综合整理

素材来源：证券时报、财联社、澎湃新闻、同花顺