风口观察 | 汽车芯片“炒货”成重灾区，国家监管总局重磅发文：查！相关板块暴跌！

　　年初至今，汽车“缺芯”、芯片价格暴涨等乱象，一直牵动着产业界和监管层的心。

　　8月3日，国家市场监督管理总局披露，针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，近日，市场监管总局根据价格监测和举报线索，对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。

　　据悉，下一步，市场监管总局将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序，进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。

　　受此消息影响，汽车芯片板块午后上演大跳水。截至收盘，北京君正跌幅达12.01%，新洁能、兆易创新、立昂微均跌10%。

汽车芯片漫天要价？

　　产能失衡之下，全球芯片缺货潮逐渐从晶圆代工、封测等部分环节蔓延至全产业链，涉及汽车、手机、笔记本电脑甚至蔓延到智能家电等多个消费领域。

　　据央视新闻此前报道，全球169个行业受到芯片短缺的打击，某从业者称其当前使用的一款德国产芯片价格已经从去年的3.5元涨至16.5元，足足涨了5倍。

　　各类芯片售价水涨船高，其中汽车芯片成为了“重灾区”。

　　受供需关系及产业链成本上涨影响，汽车芯片原厂对产品进行了一定幅度的涨价。据悉，中国台湾地区的多个晶圆代工大厂决定在2021年第三季度将代工报价再度上调，最高上调30%，远高于市场此前预期的15%。

　　此外，代理商的“炒货”行为也加剧了芯片价格的不断上涨。

　　据多家车企反馈，各类型芯片价格普遍上涨了5倍到20倍。尽管如此，依然“一芯难求”。

来源：视觉中国

　　在2021中国汽车论坛上，中国汽车工业协会总工程师、副秘书长叶盛基表示，“由于当前汽车芯片供应缺口、恢复周期等信息的不清晰，市场上出现芯片分销商囤货居奇、漫天要价情况。同时，企业也选择大量囤货扫货，提高芯片库存，来抵御未来的风险，进一步加剧了当前芯片短缺困境。”

　　此外，叶盛基披露了一组数据：“当前，我国各类芯片中，MCU（微控制单元）芯片最为紧缺，国内MCU芯片企业最为薄弱。截至目前，中国半导体自给率为15%，其中，汽车芯片自给率不足5%。”

　　光大证券研究显示，纵观整个汽车电子芯片领域，MCU主要作用于最核心的安全与驾驶方面，自动驾驶（辅助）系统的控制，中控系统的显示与运算、发动机、底盘和车身控制等，应用范围十分广阔。在一辆汽车所装备的所有半导体器件中，MCU大概占三成。一辆传统汽车需要用到70颗以上的MCU芯片，智能汽车的需求量甚至超过300颗。

本次监管剑指何方？

　　8月3日，国家市场监督管理总局披露，针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，近日，市场监管总局根据价格监测和举报线索，对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。

　　有分析人士指出，本轮芯片涨价，原厂确实也提升了芯片出厂价格，但哄抬价格主要在分销环节。

       毫无疑问，国家市场监管总局将监管直指“汽车芯片经销商”。

　　信达证券电子行业首席分析师方竞表示，本次调查对行业实质上是利好的。当前，大量汽车芯片是进口，部分贸易商囤积居奇，恶意挤压了下游厂商的需求；调查有助于正本清源，优化分销市场，实质利好原厂和产业发展。

　　风口财经发现，在国家队出手之前，部分原厂已经开始出手打击炒货。

　　据香港高院的公开诉讼资料显示，安世半导体于今年6月21日提起诉讼，向香港高院状告其分销商周立功电子。

　　安世半导体表示，周立功电子违反了双方在2018年7月签署的分销商协议及双方从2018年1月到2020年12月31日达成的多项协议，包括被告侵犯审计权，以及违反合同定价方案和调整政策等，诉讼总金额高达3700多万美元，折合人民币超过2亿元。

　　周立功公司曾为安世半导体最大的中国本土代理商。目前安世在国内的代理商主要有三家，分别是润欣科技、立功科技、信和达电子。

　　市场监管总局表示，下一步，将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序，进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。

芯片板块何去何从？

　　严查哄抬汽车芯片价格消息一出，汽车芯片板块应声大跌，兆易创新闪崩跌停，士兰微、富满电子、北京君正等多股大幅下跌。截至收盘，北京君正跌幅达12.01%，新洁能、兆易创新、立昂微均跌10%。

       芯片板块大跌，重仓半导体龙头股的诺安成长混合最为受伤。截至发稿，诺安成长混合单日跌幅达6.20%。其第一大重仓股圣邦股份跌幅达6.94%，报322元/股。第六大重仓股中微公司大跌11.37%，报189.5元/股。兆易创新和北方华创分列第二大和第五大重仓股。

　　有投资界人士也表示，短期在情绪上是利空芯片板块；但长期看，由于需求持续增长、疫情影响等因素依旧，整个芯片高景气度的产业逻辑没有变化，短期的情绪使得板块回调，但不改产业及板块长期增长趋势，国产汽车芯片厂商也可以借此获得更多发展机会。

　　但目前来看，芯片的缺口对汽车行业的负面影响仍在扩大，许多车企的销量和交付受到影响，不得不减产甚至是停产。

　　此前，本田汽车宣布减少北美工厂的产量，大众汽车在美国查塔努加的工厂曾停产近半个月，国内的造车新势力蔚来在三月时也曾停产5天。

　　捷豹路虎近日表示，芯片短缺可能导致其第三季度的产量减少一半。而大众汽车集团则表示，第三季度的影响可能会“更加明显”，因为其将年度产量预期下调了约 45 万辆。

　　除了减产停产，车企们也采取了不同的对策应对“缺芯”，如小鹏和蔚来，自主研发软件芯片，日产则选择“减配”，少数车辆中不再配备导航系统。

　　根据咨询公司艾睿铂(AlixPartners)最新预测，全球“缺芯”将导致2021年汽车制造商营收损失1100亿美元（约合人民币7145亿元）。同时，2021年的汽车净产量总计会减少390万辆。

（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）