风口观察 | 汽车芯片“炒货”成重灾区,国家监管总局重磅发文:查!相关板块暴跌!

2021-08-03 21:01 大众报业·风口财经阅读 (45118) 扫描到手机

  年初至今,汽车“缺芯”、芯片价格暴涨等乱象,一直牵动着产业界和监管层的心。

  8月3日,国家市场监督管理总局披露,针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题,近日,市场监管总局根据价格监测和举报线索,对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。

  据悉,下一步,市场监管总局将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序,进一步加大监管执法力度,严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。

  受此消息影响,汽车芯片板块午后上演大跳水。截至收盘,北京君正跌幅达12.01%,新洁能、兆易创新、立昂微均跌10%。

汽车芯片漫天要价?

  产能失衡之下,全球芯片缺货潮逐渐从晶圆代工、封测等部分环节蔓延至全产业链,涉及汽车、手机、笔记本电脑甚至蔓延到智能家电等多个消费领域。

  据央视新闻此前报道,全球169个行业受到芯片短缺的打击,某从业者称其当前使用的一款德国产芯片价格已经从去年的3.5元涨至16.5元,足足涨了5倍。

  各类芯片售价水涨船高,其中汽车芯片成为了“重灾区”。

  受供需关系及产业链成本上涨影响,汽车芯片原厂对产品进行了一定幅度的涨价。据悉,中国台湾地区的多个晶圆代工大厂决定在2021年第三季度将代工报价再度上调,最高上调30%,远高于市场此前预期的15%。

  此外,代理商的“炒货”行为也加剧了芯片价格的不断上涨。

  据多家车企反馈,各类型芯片价格普遍上涨了5倍到20倍。尽管如此,依然“一芯难求”。

来源:视觉中国

  在2021中国汽车论坛上,中国汽车工业协会总工程师、副秘书长叶盛基表示,“由于当前汽车芯片供应缺口、恢复周期等信息的不清晰,市场上出现芯片分销商囤货居奇、漫天要价情况。同时,企业也选择大量囤货扫货,提高芯片库存,来抵御未来的风险,进一步加剧了当前芯片短缺困境。”

  此外,叶盛基披露了一组数据:“当前,我国各类芯片中,MCU(微控制单元)芯片最为紧缺,国内MCU芯片企业最为薄弱。截至目前,中国半导体自给率为15%,其中,汽车芯片自给率不足5%。”

  光大证券研究显示,纵观整个汽车电子芯片领域,MCU主要作用于最核心的安全与驾驶方面,自动驾驶(辅助)系统的控制,中控系统的显示与运算、发动机、底盘和车身控制等,应用范围十分广阔。在一辆汽车所装备的所有半导体器件中,MCU大概占三成。一辆传统汽车需要用到70颗以上的MCU芯片,智能汽车的需求量甚至超过300颗。

本次监管剑指何方?

  8月3日,国家市场监督管理总局披露,针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题,近日,市场监管总局根据价格监测和举报线索,对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。

  有分析人士指出,本轮芯片涨价,原厂确实也提升了芯片出厂价格,但哄抬价格主要在分销环节。

       毫无疑问,国家市场监管总局将监管直指“汽车芯片经销商”。

  信达证券电子行业首席分析师方竞表示,本次调查对行业实质上是利好的。当前,大量汽车芯片是进口,部分贸易商囤积居奇,恶意挤压了下游厂商的需求;调查有助于正本清源,优化分销市场,实质利好原厂和产业发展。

  风口财经发现,在国家队出手之前,部分原厂已经开始出手打击炒货。

  据香港高院的公开诉讼资料显示,安世半导体于今年6月21日提起诉讼,向香港高院状告其分销商周立功电子。

  安世半导体表示,周立功电子违反了双方在2018年7月签署的分销商协议及双方从2018年1月到2020年12月31日达成的多项协议,包括被告侵犯审计权,以及违反合同定价方案和调整政策等,诉讼总金额高达3700多万美元,折合人民币超过2亿元。

  周立功公司曾为安世半导体最大的中国本土代理商。目前安世在国内的代理商主要有三家,分别是润欣科技、立功科技、信和达电子。

  市场监管总局表示,下一步,将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序,进一步加大监管执法力度,严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。

芯片板块何去何从?

  严查哄抬汽车芯片价格消息一出,汽车芯片板块应声大跌,兆易创新闪崩跌停,士兰微、富满电子、北京君正等多股大幅下跌。截至收盘,北京君正跌幅达12.01%,新洁能、兆易创新、立昂微均跌10%。

       芯片板块大跌,重仓半导体龙头股的诺安成长混合最为受伤。截至发稿,诺安成长混合单日跌幅达6.20%。其第一大重仓股圣邦股份跌幅达6.94%,报322元/股。第六大重仓股中微公司大跌11.37%,报189.5元/股。兆易创新和北方华创分列第二大和第五大重仓股。

  有投资界人士也表示,短期在情绪上是利空芯片板块;但长期看,由于需求持续增长、疫情影响等因素依旧,整个芯片高景气度的产业逻辑没有变化,短期的情绪使得板块回调,但不改产业及板块长期增长趋势,国产汽车芯片厂商也可以借此获得更多发展机会。

  但目前来看,芯片的缺口对汽车行业的负面影响仍在扩大,许多车企的销量和交付受到影响,不得不减产甚至是停产。

  此前,本田汽车宣布减少北美工厂的产量,大众汽车在美国查塔努加的工厂曾停产近半个月,国内的造车新势力蔚来在三月时也曾停产5天。

  捷豹路虎近日表示,芯片短缺可能导致其第三季度的产量减少一半。而大众汽车集团则表示,第三季度的影响可能会“更加明显”,因为其将年度产量预期下调了约 45 万辆。

  除了减产停产,车企们也采取了不同的对策应对“缺芯”,如小鹏和蔚来,自主研发软件芯片,日产则选择“减配”,少数车辆中不再配备导航系统。

  根据咨询公司艾睿铂(AlixPartners)最新预测,全球“缺芯”将导致2021年汽车制造商营收损失1100亿美元(约合人民币7145亿元)。同时,2021年的汽车净产量总计会减少390万辆。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)