半岛观察丨青岛等4市今起发售首批试点养老理财产品,上午10时部分产品已售罄!真香?揭秘!

2021-12-06 15:54 大众报业·半岛新闻阅读 (35126) 扫描到手机

今天(12月6日)起,银保监会在武汉、成都、深圳、青岛四个城市正式开始发售首批试点养老理财产品。首批试点养老理财产品投资起点为1元,最高投资额300万元。截至上午10点20分,光大理财的“颐享阳光”已售罄。真香?半岛观察深度揭秘。

单个人购买不超过300万元

按照银保监会部署,工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点。目前,四家试点机构首批养老理财产品已成功于全国银行业理财信息登记系统中完成产品申报。

四家试点机构均采取“线上+线下”多渠道销售,四个试点地区符合条件投资者可持当地个人身份证赴对应机构的销售网点处,或通过网上银行、手机银行等途径购买养老理财产品。

四款养老理财产品起购金额低至1元,且单一个人投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币。四家试点机构人士均表示,试点产品将充分让利给客户。工银理财副总裁王海峰称,工银理财此次试点发行的养老理财产品费用低于工银理财其他理财产品,且不收取超额管理费。

光大理财总经理潘东表示,光大理财试点产品1元起投、1元递增,以期惠及更多投资者,同时执行优惠费率,保持零认购费和销售服务费,仅收取0.1%的管理费。

在期限方面,银保监会创新部资管一处处长宋敏杰介绍,养老理财首批试点产品期限均在5年以上,更有利于汇集长期的稳定资金,探索跨周期投资模式,在资金用于支持经济发展的同时,也能够使人民群众获得相对稳健的投资收益。

值得一提的是,工银理财试点产品特别设定了分红条款,可满足持有期间客户的部分流动性需求;建信理财试点产品支持按月分红。

招银理财投资总监、首席权益投资官范华介绍,为满足投资者日常养老资金需求,招银理财试点产品一方面增设分红安排,产品成立满半年后可按季度分红;另一方面,针对投资者罹患重疾等特殊情形,设置了提前赎回安排,以彰显人性关怀。

三大特性“真”养老

  截至上午10点20分,光大理财的“颐享阳光”已售罄。该产品募集规模上限为20亿元,风险等级为中低风险R2级,业绩比较基准为5.8%。

与其他银行理财产品相比,首批试点养老理财产品有何不同之处?如何凸显“养老”特性呢?

长期性:五年起步的投资期限决定了养老理财可以进行、并且适合进行跨周期的长期限投资,能分享新兴产业、高技术产业等符合国家战略导向的领域的长线发展红利。

稳健性:养老产品建立了目前约28万亿银行理财中最强有力的风险抵御机制。

普惠性:设置了更人性化的申赎制度、更灵活的流动性安排。

不仅如此,本次试点产品还通过设计定期分红,以及罹患重疾等特殊情况的提前退出机制,充分体现人文关怀。

投资标的选择更为审慎

在产品设计方面,宋敏杰介绍,养老理财试点产品更加注重养老属性,投资策略和理念都更加稳健,投资标的的选择也更为审慎,更符合投资者的生命周期特点。

王海峰介绍,工银理财试点产品在产品投资策略上,坚持大类资产配置为引领,采用类CPPI投资策略,即以产品投资的固定收益类资产未来的票息收益作为权益资产的投资上限。在战术资产配置层面,打底的固收资产不管是债券还是非标,都会更加注重把控信用风险,提升安全边际。权益方面,注重精选符合国家重大战略、受益于长期增长逻辑的行业,分享优质企业长期成长红利。

“五年起步的投资期限意味着养老理财产品拥有跨周期、长期限投资的空间,有机会支持符合国家战略导向的产业发展,并享受红利。”建信理财副总裁李丽杰表示,建信理财试点产品将择优配置建行集团严筛项目,重点配置先进制造业、清洁能源、科技创新等领域的市场化优质资产。

在风险管理方面,试点产品还通过引入平滑基金、风险准备金等方式保障产品稳健运行。潘东介绍,光大理财试点产品设立收益平滑基金机制,将产品超过业绩比较基准的超额收益部分,按照50%纳入平滑基金并进行专项管理,根据产品业绩表现,专项用于合理平滑养老理财产品收益;设立风险准备金,按照管理费收入的20%计提风险准备金并进行单独管理。

采用净值化披露方式

在风险等级方面,中国理财网信息显示,建信理财、招银理财、光大理财推出的试点产品风险等级均为R2,工银理财试点产品风险等级为R3。

王海峰提示,广大投资者购买养老理财产品要与自身的养老规划相匹配。养老理财产品面向具有养老需求、追求养老资金稳健增值的个人投资者。具体来说,结合自身年龄、退休时间、财务状况、风险偏好和流动性安排等实际情况,通过个人客户风险承受能力评估问卷,被评定为平衡型、成长型、进取型的有投资经验的客户,可参与投资此次发行的试点产品。

在信息披露方面,宋敏杰表示,试点产品主要采用净值化的披露方式,帮助投资者更充分、透明地了解产品的风险和收益情况。此外,还要求机构合理设定产品的披露频率,以更好地引导投资者坚持长期投资。同时,特别强调养老理财产品不能宣传和承诺保本保收益。

银行业理财登记托管中心副总裁管圣义透露,为有效落实理财产品的信息披露监管要求,银行业理财登记托管中心正在牵头制定银行理财信息披露标准,细化信息披露工作内容、提升规范化程度。

养老理财风口来了?

启动养老理财产品试点是推动养老金融改革发展的重要一步。试点机构均表示,将在后续一年乃至更长阶段的试点过程中,逐步丰富养老理财产品线、优化产品方案、拓宽产品渠道。

此次养老理财试点期限暂定为1年,后续将根据实际落地情况逐步推广。试点阶段,单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内,且单一个人投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为,从银行理财子公司自身的角度来讲,养老理财产品为银行理财子公司转型发展提供了广阔的空间,一方面是具有巨大的潜在市场,未来发展空间很大;另一方面,从银行端来看,银行在养老保障市场上有一些优势,包括客户、产品体系丰富等,银行介入到商业养老保险体系当中,能更充分发挥其在这个领域中的优势,可以成为银行理财产品转型发展的重要方向。

对于投资者如何选择养老产品,曾刚表示,各类机构的养老产品的侧重点和特点各不相同,因此投资者需要先确定自己是否有养老需求以及对养老有怎样的规划,再根据不同的情况来选择不同机构的产品。

半岛新闻综合整理 素材来源:央视新闻、华西都市报、上游新闻等