风口观察 | 发生了什么?A股爆发“抗疫”行情,白酒股猛砸盘!说好的反弹呢?

2021-04-26 18:51 大众报业·风口财经阅读 (20516) 扫描到手机

  “五一”前一周第一个交易日,沪深两市冲高回落!

  4月26日,两市股指早盘强势拉升,沪指一度逼近3500点,深成指涨近1%,创业板指大涨近2%;午后沪指在酿酒、金融股的拖累下大跌超1%,深成指、创业板指亦大幅回落。

  业内人士分析,近期板块快速轮动且持续性不强,市场赚钱效应较弱,这种环境下的情绪是比较脆弱的。考虑到五一节前的低迷效应和指数还有继续下探的预期,接下来的市场情绪大概率在低迷区震荡。

抗病毒概念股领涨两市

原料药概念股掀涨停潮

  受国外疫情反弹影响,病毒防治概念股全线爆发,新冠检测板块上涨3.19%,细胞免疫治疗、辅助生殖、生物疫苗、仿制药等医药医疗板块跟涨。

  截至收盘,之江生物大涨20%,硕世生物、奥泰生物涨超10%,亚太药业、华海药业、奥赛康、景峰医药、新华制药等逾10家个股涨停。

  消息上,全球疫情卷土重来,印度是本轮疫情的重灾区。据印度卫生部门26日最新通报,在过去24小时,印度新增新冠确诊病例352991例,连续五天刷新纪录,累计确诊达17313163例。新增死亡病例2812例,累计达195123例。

  由于印度是全球原料药和仿制药大国,其疫情失控将导致相关产业订单流向国内,在此逻辑驱动下仿制药和原料药成为了今日医药板块中最强的分支。

  华泰证券研报指出,疫情大规模爆发使原料药产出下降,会导致全球供应格局发生变化,供给缺口会导致原料药价格较长期维持在高位。此外,呼吸机、防疫物品、医疗器械、新冠疫苗也是直接受益于该事件。医药股从最初的CXO、医美,到后面的疫苗股、医疗保健,再到骨科等医疗器械,随着疫情的发酵,医药的炒作有扩容的趋势。

多只权重股出现跳水

白酒股拖累指数下跌

  今天,沪深两市冲高回落,尤其是贵州茅台、宁德时代等权重股的杀跌,对市场影响较大,也是拖累指数午后跳水的直接原因。

  白酒股领跌两市,拖累指数下跌。

  龙头贵州茅台和五粮液跌逾1%,迎驾贡酒跌停,口子窖、伊力特等跌逾5%。

  对老核心资产而言,浙商证券认为整体是反弹,一则,以白酒和调味品等为代表,估值仍相对较高;二则,复盘规律显示,机构抱团股不断变更才是常态;三则,下半年风格向成长类倾斜,机构抱团行为或有所弱化。2021年老核心资产整体难有系统性机会,阶段性反弹后,后续将走向分化。展望未来1~2个月,市场仍处在阶段性做多窗口。

机构观点:市场短线仍可能有反复 对中期前景无需过度悲观

  对于后市,中信证券认为,4月宏观流动性和一季报超预期,但投资者对未来内外部流动性担忧被证伪前,增量资金依旧会呈现观望状态,预计一季报后市场结构性博弈会加剧,但基本面支撑下平静期的市场波澜不惊,整体缓慢修复趋势不变。

  国泰君安证券维持横盘震荡判断,中枢区间为3300~3700。当前估值体系的切换反映市场看短行为,但看短重点并非在确定性而在短期盈利弹性优势。从基金季报来看微观交易结构问题尚未明显改善,筹码压力仍需时间震荡消化。行业配置上,制造半场开哨,科技成长发令枪响。国内制造业领先的小时代特征归来,同时当前科技成长行业ROE优势凸显。推荐:1)制造:工业设备(中钢国际)。2)科技成长:电子(立讯精密、芯源微)、新能源(宁德时代、亿纬锂能)。3)“碳中和”主题:钢铁(华菱钢铁)。

  中信建投分析,4月以来市场持续反弹,这主要来自于经济不及预期后利率下降。我们预期央行将继续保持当前的中性货币政策不变。经济活动虽然不及预期,在2021年2季度保持相对的景气,市场会继续呈现出反弹的格局,建议投资者五一期间持股。从行业比较来看:第一,生物医药、食品饮料等行业在利率边际放松的情况下会持续表现。第二,由于去年低基数的原因,2021年4月PPI将持续上行,我们预期能够达到8%左右的水平,不排除周期板块二次上行的可能性。

  中金公司指出,2020年年报和一季度业绩披露接近尾声、信用债集中到期的时间也基本平稳度过,经济数据并不强劲也缓解了政策过快紧缩的担心,判断市场“中期调整”已经接近尾声,尽管市场短线仍可能有反复,但对中期前景无需过度悲观。同时,市场局部热点如自动驾驶等主题已经开始浮现,情绪逐步好转。判断,伴随债券收益率下行,以及市场开始关注增长可持续性,市场重心可能会重新开始关注此前回调较多的成长主线。

  安信证券称,当前A股市场的核心问题是后疫情时代的基本面与政策预期有待重构。从基本面来看,中国经济从整体上已经接近完成“填坑”式复苏,这意味未来一个阶段整体企业盈利修复速度正面临逐步趋缓。从政策预期来看,当前政策环境仍然相对“友好”,需要关注后续政治局会议对下一阶段经济政策的定调和部署,同时未来美联储政策出现边际收紧导致美股回撤风险也存在,但这种风险并未释放。因而短期市场并不面临系统性风险,总体处于震荡格局,配置上要侧重于估值与盈利增长速度及空间匹配度高的品种,同时自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会,大多数核心资产估值仍需要消化,但非核心资产中的新主线仍在孕育中。

风口财经综合整理

素材来源:中国基金报、证券时报、财联社、同花顺、东方财富网

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)


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