“聪明钱”去了哪？医药板块节前遭疯狂抢筹

风口财经记者 刘晓

4月30日4月最后一个交易日，A股大小指数分化严重，沪指跌0.81%，深成指跌0.18%，创业板指涨1.31%，逾2700股下跌，医美概念股逆市走强，掀起涨停潮。风口财经统计发现，北向资金结束连续五日净流入态势，净卖出16.12亿元，其中。沪股通净卖出14.92亿元，深股通净卖出1.2亿元。4月北向资金合计净买入526.07亿元，已连续7个月净流入，累计净买入2677亿元。

十大活跃个股方面，贵州茅台净卖出3.83亿，隆基股份净买入5.95亿，恒瑞医药净卖出1.73亿。美的集团净卖出6.18亿，中国平安净卖出5.01亿，五粮液净卖出4.06亿，贵州茅台净卖出3.83亿。格力电器净买入9.65亿，隆基股份净买入5.95亿，东方财富净买入4.67亿。

据东方财富数据，从21Q1基金持仓情况来看，贵州茅台获增仓187.07万股，五粮液获增仓1353.23万股，招商银行获增仓5.13.52万股。

从21Q1券商持仓情况来看，贵州茅台被减仓53.66万股，五粮液被减仓2112.21万股，中国中免被减仓81.14万股。

公募几近“清仓”券商股

东方证券非银团队日前研究显示，19Q3年以来券商板块（除东方财富，下同）的公募基金持仓比例持续下滑，21Q1续创历史新低。

通过计算灵活配置型、偏股型与普通股票型（最能反映公募基金持仓风格与主观配置意愿的基金类型）公募基金的重仓持仓明细情况，截至21Q1，券商板块的公募重仓股持仓占比0.11%，环比20Q3的0.23%进一步“腰斩”，逼近“清仓”状态。

分个股来看，券商板块TOP10重仓股多数被大幅减仓，其中中信证券、国泰君安、招商证券、东方证券、国联证券、国金证券减仓幅度均超过50%，仅有华泰证券、中信建投、兴业证券逆势加仓，总体来看，多数重仓股均面临即将被“清仓”的状态。

对于券商板块，东方证券指出，当前投资情绪持续处于历史冰点区间，部分标的配置的性价比在持续提升，其建议适时把握左侧低位布局良机。同时一季报业绩发布将近，分化加剧下重点关注不同标的业绩预期差。

五月新风口？节前医药板块被抢筹

风口财经发现，节前最后一周，医药制造板块表现活跃。在最后一个交易日，主力净流入个股前十为：复星医药、隆基股份、华东医药、N志特、东方财富、赣锋锂业、华友钴业、景峰医药、中兵红箭、阳光电源，医药制造板块更是获得机构大举增仓，净流入资金达37.10亿元。

近期，医药行业景气度一直维持在高位。在一季度业绩大涨和印度疫情爆发的双重利好加持下，医药行业行情持续升温。近一个月行业涨幅排名第二。

青岛私募经理张斌告诉风口财经，鉴于海外疫情的长尾效应，今年部分消耗型抗疫需求仍有可持续性。且医药整体业绩教好，投资逻辑没变化，前期医药核心资产估值杀是短期的，预计全年医药行业业绩增速向好。

自2015我国药政改革开始，国内创新药的竞争环境更加开放、竞争方式也由以往后端的商业化推广往前端的靶点选择、临床开发等环节转移，创新药的竞争更加激烈和全方位。从2015年至今推出了一系列促进创新药研发上市、进口药加快进入中国市场的政策，整个新药开发迎来风口。

从药品市场结构看，中国创新药占比仅在10%左右，国内创新药未来增长空间巨大。创新药研发需要大量资金的投入，近年来国内创新药企研发投入维持高增长，为未来创新药的高速发展奠定了基础。

浙商证券人为，无论从中国在全球制药产业链的布局角度，还是从已实现的市场规模而言，中国医药制造在全球的优势仍集中在中间体并率先在部分大吨位原料药品种中有所突破。