解码开局“季”丨山东黄金一季度净亏损3.19亿元,为实现“十四五”目标加速海外收购

2021-05-10 21:50 大众报业·半岛网阅读 (25502) 扫描到手机

风口财经记者 吴思

编者按

“十四五”开局之年的第一个季度,山东省实现生产总值18055.5亿元,同比增长18.0%,经济社会发展实现良好开局,成绩来之不易!当前,山东经济进入高质量发展阶段,处于结构调整与转型升级的关键时期,这一过程,离不开资本市场的支持,离不开各行各业高质量的上市公司。目前,A股上市公司一季报已披露完毕,风口财经推出特别策划——开局之“季”山东大盘股Q1报告,走进山东省部分市值较大的上市公司,来看看它们在“开局季”,如何克服疫情的影响,积极调结构促转型,助力经济社会发展实现良好开局。

本期我们走进山东黄金。


近日,山东黄金(600547.SH)披露2021年一季度财报。报告显示,公司实现营收72.97亿元,同比下降47.75%;归属于上市公司股东的净利润为-3.19亿元,上年同期为盈利5.63亿元。一季度公司黄金产量同比降幅40%。

山东黄金归属净利润变化

山东省是中国黄金的主要产区,山东黄金矿业股份有限公司(简称“山东黄金”)作为国有大型骨干企业,黄金产量、资源储备、经济效益、科技水平及人才优势均居全国黄金行业前列。2017年以来,公司稳居中国第一产金企业,2018年成为世界黄金协会正式会员,2019年位列全球黄金企业第10位。

今年是“十四五”的开局之年,山东黄金此前提出了“致力全球领先、跻身世界前五”的“十四五”战略目标。虽然遭遇各种阻碍,但山东黄金一直在积极扩张、寻求突破的路上。

黄金产业整体动荡 消费量迅猛回升

去年的黄金产业赚的盆满钵满,今年却在开年迎来回调下跌。

2020年,受新冠肺炎疫情影响,全球经济受到冲击,金融市场动荡,各国央行开闸放水刺激经济,利率走低,而黄金的避险属性和投资属性凸显,黄金ETF(交易所交易基金)流入量和金价创历史新高,金价涨幅达25%,为近10年来表现最好的一年。受金价上涨的利好,山东黄金业绩出现明显增长,公司毛利率也有所改善。

转眼今年一季度,黄金的价格与去年形成了强烈反差。

2021年一季度,随着全球疫情出现转机和疫苗接种稳步推进,以及拜登政府大规模财政刺激下的美元连续走强,使得一季度黄金价格震荡回调。

据风口财经记者整理,2021年1月1日国际黄金价格是1900美元/盎司,3月31日国际黄金定盘价为1680美元/盎司,较年初下降11.58%;上海黄金交易所Au9999黄金以397.48元/克开盘,3月31日收于356.79元/克,较年初下降10.24%。有媒体称,今年是黄金市场的“最差开年”。

事实上,国内黄金产量总值也较往年有所减少。

据中国黄金协会最新统计数据显示,2021年一季度,国内原料黄金产量为74.44吨,与2020年同期相比减产8.19吨,同比下降9.92%。其中,进口黄金原料供应稳中有增,进口原料产金23.99吨,同比上升1.41%,若加上这部分进口原料产金,全国共生产黄金98.43吨,同比下降7.39%。

其中,中国黄金、山东黄金、紫金矿业、山东招金等大型黄金企业(集团)一季度实现矿产金产量30.78吨,占全国的比重达52.25%,较2020年同期增长6.65个百分点,优质资源和优质生产力进一步向大型黄金企业集中。

在消费市场,基于上年同期疫情爆发导致的低基数,以及我国统筹疫情防控和经济社会发展成果逐步显现,一季度黄金消费量已恢复至2019年同期水平,较2020年同期增长93.90%,总消费量达288.20吨。

在春节期间就地过年的倡议下,“悦己消费”持续火热,再加上春节恰逢情人节,黄金首饰消费持续快速回升;宏观经济好转及金价的回落,使得实物黄金投资也延续了上一年四季度的高热度,同比实现大幅飙升。此外,金价回落也促使工业用金企业需求量增加。

据中国黄金协会统计,2021一季度全国黄金首饰消费量为169.18吨,同比增长83.81%;金条及金币96.31吨,同比增长155.67%;工业及其他用金22.71吨,同比增长20.03%。

受事故影响 产金大户利润下滑

2021年年初,山东五彩龙投资有限公司栖霞市笏山金矿、山东招远曹家洼金矿(均非山东黄金所属企业)两家地方金矿企业相继发生安全事故。

受上述两起安全事故的影响,山东省内矿山根据当地主管部门要求,自2021年2月开始开展安全检查。这是全国一季度的黄金产量下降的主要原因。

目前,山东省内黄金矿山正积极申请复工复产,争取降低停产安全检查对全年生产经营的影响。

山东黄金一季报显示,因上述停产安全检查导致公司产能受到较大影响,一季度公司黄金产量同比降幅40%。公司利润因 此下滑,导致一季度出现亏损。

财报显示,截至4月29日,山东黄金山东省内所属山东黄金矿业(莱西)有限公司、山东金洲矿业集团有限公司、山东黄金矿业(鑫汇)有限公司已恢复正常生产;山东黄金矿业(莱州)有限公司三 山岛金矿的主要矿区、山东黄金矿业(玲珑)有限公司的东风矿区及山东黄金矿业股份有限公司新城金矿、山东黄金矿业(莱州)有限公司焦家金矿已经通过复工验收,并逐渐恢复生产,但因受相关主管部门爆破器材管控等原因的影响,日生产能力均未达到证载能力;山东黄金矿业(沂南)有限公司、山东黄金集团蓬莱矿业有限公司、山东黄金归来庄矿业有限公司三家企业以及玲珑金矿的其他矿区目前仍在积极与相关主管部门申请复工复产事宜。

5月11日记者联系山东黄金董事办公室得知,山东黄金一直在积极推进矿山复产适宜,进度仍以一季报披露数据为准。对于一季度的亏损,工作人员透露主要原因就是矿山停产,从财务费用、期间费用、成本来讲并没有太大波动。

中泰证券分析,短期冲击不会改变成长逻辑,黄金龙头持续成长仍可期。并且山东黄金坐拥优质矿山资源,拥有国内13座矿山,国外2座。据公开报道,未来有望注入上市公司,同时启动“三山岛金矿区域资源”、“焦家成矿带资源”两个超万吨级矿山规划,为公司持续增长奠定资源基础。未来成长潜力突出。

制定两步走战略  积极收购海外矿产

山东省是中国黄金的主要产区,山东黄金是国内生产规模最大的企业之一。据公开资料,截止2019年末,焦家金矿、玲珑金矿、三山岛金矿累计产金突破百吨,公司是国内唯一拥有三座累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司。

山东黄金2020年至今资本运作明细

今年是“十四五”的开局之年,山东黄金此前提出了“致力全球领先、跻身世界前五”的“十四五”战略目标。据悉,为完成“十四五”的战略目标,山东黄金制定了两步走战略:

在第一阶段(2021年-2023年),山东黄金拟完成1-2笔海外矿产收购,增加年产量约13吨;稳步推进莱州世界级黄金生产基地建设;通过自有勘探活动增加约300吨资源量,通过资源并购增加约350吨资源量。

在第二阶段(2024年-2025年),公司拟完成1-2笔海外矿产收购,增加年产量约10吨;莱州基地新增产量达到12-13吨;通过联合勘探、资源并购分别增加400吨资源量;争取有1-2个单体矿山规模进入全球前30名。

在战略规划中,山东黄金两次提出收购海外矿产,实际上,山东黄金在去年便已开始着手目标任务。

公开资料显示,去年5月,山东黄金拟以11.53亿元人民币收购加拿大黄金生产商特麦克资源公司100%股权,但在年底遭加拿大以国家安全为由否决。山东黄金一季报显示,2021 年 1 月 20 日已将该项目转让给伊格尔矿业。

2021年开始,山东黄金开始加速收购进程。2021年2月,公司完成了对恒兴黄金控股有限公司(下称“恒兴黄金”)的私有化。恒兴黄金拥有新疆金山金矿采矿权,后者2019年黄金储量和产量分别为40.93吨和2.66吨。

3月,公司完成了对卡帝诺资源有限公司的100%股权收购。卡蒂诺在加纳拥有3个黄金项目,其中的Namdii项目拥有探明加控制黄金资源量203吨。根据可研报告,该项目建成后平均年产黄金8.9吨。

据了解,上述两项收购,有望在未来为山东黄金带来30%左右的年产量增长。

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