中国石化集团18日宣布成功收购瑞士Addax石油公司，这是中国石油企业最大一笔海外并购交易。“中石化的出价较Addax表现平淡的股价有近47% 的溢价，这是中国迄今在油气领域的最大一笔对外投资，是一笔振奋投资者对独立石油领域预期的最新交易。”业内如此评价。
中国企业迄今为止最大一笔海外收购案——中国石油化工集团(下称“中石化”)72.4亿美元收购瑞士Addax石油公司的交易落下帷幕。
中石化于今年6月24日以52.8加元/股价格成功签署收购协议。8月6日，该收购项目得到了中国政府的核准。8月18日，收购协议规定交割条件全部得到满足，成功完成交割。中石化表示，对Addax石油公司的收购是一次“转型收购”。
中石化3月接触Addax
3月初，中石化下属的中国石化集团国际石油勘探开发有限公司(下称“SIPC”)间接拥有的全资子公司——镜湖石油天然气股份有限公司(下称“镜湖”)的财务顾问向Addax的管理层传递“有意参与Addax收购交易”的讯息。3月4日，两方签订了保密协议。3月23日，中石化国际提交了有意收购Addax公司的全部股份、非约束性的协议。接到收购提议之后，Addax内部很快在4月初写了一封信给中石化。在这封信中，Addax认为中石化给出的价格不够高，双方应进一步讨论。
但竞争无处不在。3月17日，一位神秘买家(下称“A公司”)突然也向Addax公司抛出绣球，双方同样迅速达成保密协议，并做进一步的探讨且展开尽职调查。
多次修改价格
当中石化和A公司两家潜在收购方对Addax完成尽职调查，已到了5月8日。两家潜在收购方认为可以继续探讨收购之事，因此Addax的管理层指定了RBC作为其财务顾问并展开正式谈判。
8日会面结束后，中石化很快于5月18日再次提交了一份有关购买Addax公司、不具约束力的意向书。而5月20日，A公司也迅速递交了一份修改过购买报价的新协议。
越到关键时刻，越显得惊心动魄。6月11日，SIPC经过慎重考虑，再次提交一份提案，该提案中的报价比之前更高。在这份提案中，SIPC提出，中石化将采用要约收购的方式来购买Addax的股票；中石化有足够的现金、现有信贷服务以及信贷担保来完成该项重大收购，而且中石化希望与AOG控股(Addax的最大股东)、对方管理层及董事们签署锁定协议，同意出售他们各自持有的Addax股票。当天，A公司也提交了一份涵盖报价 、融资方式和收购模式的建议书。
6月15日，包括Addax、中石化以及A公司等都派遣各自代表在英国伦敦进行了再次会晤。Addax公司仍与两家公司继续讨论双方的出价 ，期望两家购买者再提高报价 ，于6月23日提交最后报价 。
决定胜负的日子到来
6月23日，当天股市交易结束后，Addax董事会审议了这两家企业的收购提议书；董事会也得知，公司最大股东AOG支持中石化的建议并愿意与SIPC签订锁定协议书，当然前提是董事会成员也同意这项收购。经过商议之后，Addax董事会与SIPC达成一致，双方在6月24日当天交易所开盘前签署了最终协议。
6月24日，SIPC和Addax达成协议：镜湖作为要约收购方将以每股 52.8加元的价格收购Addax流通股，支付方式为现金。协议不仅需要有66%的Addax公司股东举手赞成，也必须拿到中国政府的审查批文，交易结束时间在2009年第三季度。宗合
■新闻当事人
◇Addax石油(AddaxPetro-leum Corporation)是一家成立于1994年的国际原油和天然气勘探公司。AddaxPetroleum总部位于瑞士，主要资产位于非洲和中东地区。截至2008年12月31日，Addax拥有探明储量5.36亿桶；2008年平均日产量约14万桶(相当于年产量700万吨)。2008年Addax的总收入为37.62亿美元，净利润7.84亿美元。Addax公司拥有的深水勘探项目极具潜力，将为SIPC提供平台。
◇中石化国际石油勘探开发公司(SIPC)为中国石油化工集团专责海外上游油气投资与经营的全资附属公司，6月下旬提出以每股52.8加元全面收购Addax，整项交易估计涉资72.4亿美元。
■中石化五大典型并购
☆2008年12月 130亿元收购加拿大Tanganyika公司，曲线进入中东上游资源市场。
☆2006年8月 4亿美元与印度石油购得哥伦比亚石油公司，股权进入拉美油田市场。
☆2006年8月 35亿美元收购俄罗斯秋明-英国公司乌德穆尔特油公司96.86%股份，选择俄罗斯石油公司作为合作伙伴共同参与竞购，进入俄罗斯石油市场。
☆2006年2月 141亿元收购齐鲁石化、扬子石化、中原油气、石油大明四家子公司，减少每年中石化与之的巨额关联交易以及内部竞争。
☆2005年1月 收购美第一国际石油公司，在其所属哈萨克斯坦石油勘探区块内开始全面的石油勘探作业。 （来源：半岛网-半岛都市报） [编辑: 王好]