调仓信号!“医药女神”“消费之王”在行动,蔡嵩松仍坚守重仓股

2021-08-03 21:43 中国证券报阅读 (11438) 扫描到手机

  8月3日,蔡嵩松又被推上风口浪尖。

  他管理的诺安成长混合单日净值估算下跌5.73%,其前十大重仓股无一例外全部下跌。其中,中微公司下跌12.22%,沪硅产业下跌10.31%,兆易创新、北方华创跌停。结合前两日基金净值与估算来看,并未出现明显调仓迹象。

  不过,近日,多只知名热门基金实际净值与估算净值出现较大偏差,显露出基金经理的调仓动作。

基金经理正在调仓

  8月3日,A股三大指数集体小幅收跌,有色、芯片、锂电、光伏等近期表现强势的板块大幅下跌。截至收盘,半导体ETF、芯片ETF跌超6%,光伏产业ETF、光伏ETF跌超5%,多只新能源车ETF跌超4%。

  中证君采访了解到,不少基金经理正在调仓,减仓部分前期涨幅较大的热门股,适度增配了一些估值相对合理的细分领域股票。

  某南方基金经理表示,之前布局的光伏、新能源车、CXO相关标的对组合贡献较大,根据适度逆向的操作原则,小幅减持了部分涨幅大、估值高的行业,增持了处于相对低位的计算机、军工行业,同时对新能源汽车行业内部进行了品种优化。

  某新能源赛道基金经理透露,近期对新能源行业内部进行了一定调仓,主要加仓了锂电池隔膜行业龙头以及电解液龙头,对其中的电池龙头有所减持。“复盘新能源过去的行情,每一年上涨主线都不一样。对于下半年而言,部分细分领域包括隔膜行业在内的龙头所具有的壁垒、稀缺性等特征完全可以媲美锂电池所带来的收益。”

净值估算差异大

  近一段时间,多只新能源主题基金实际净值与估算净值出现较大偏差。

  例如,8月2日,百亿基金经理李瑞管理的东方新能源汽车混合,净值估算下跌0.21%,但实际却上涨了2.25%,与估算净值偏离达到2.46个百分点。同样,他管理的东方新策略灵活配置混合,8月2日净值估算下跌0.16%,实际上涨0.94%,偏离1.1个百分点。

图片来源:支付宝

  值得注意的是,有“医药女神”标签的葛兰,二季度瞄准了新能源赛道,其管理的中欧明睿新起点混合,前十大重仓股中有宁德时代、隆基股份、亿纬锂能等新能源概念股。8月2日,该基金净值估算上涨1.04%,但实际下跌0.34%。另一只同样重仓新能源的中欧阿尔法混合净值估算上涨1.60%,但实际小幅上涨0.72%。

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  类似的还有知名基金经理赵诣管理的农银新能源主题,8月2日估算上涨2.84%,但实际涨幅为3.30%;农银研究精选混合估算上涨2.88%,实际上涨3.43%。冯明远管理的信达澳银先进智造股票估值也出现一定偏差,8月2日估算上涨0.76%,实际上涨1.18%;信达澳银新能源产业股票估算上涨0.94%,实际涨幅为0.50%。

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白酒基金集体调仓

  除了近期炙手可热的新能源赛道,白酒基金调仓迹象更明显。从最近几个交易日净值情况来看,多名此前重仓股白酒股的基金经理或已调仓换股。

  例如,知名基金经理萧楠有“消费之王”之称,他管理的易方达消费精选股票基金重仓五粮液、贵州茅台、山西汾酒、古井贡酒等多只白酒股,在8月2日白酒股反弹时,净值估算上涨3.70%,但实际涨幅为2.47%,偏离达到1.23个百分点。同样是萧楠管理的易方达消费行业股票,净值估算上涨4.50%,但实际上涨3.58%。

  还有知名基金经理胡昕炜管理的汇添富消费升级混合,该基金二季度重仓股中,有贵州茅台、五粮液、山西汾酒、泸州老窖等白酒股,8月2日基金估算上涨3.17%,但实际涨幅为1.97%,偏离1.2个百分点。其管理的汇添富中盘价值精选混合,估算涨幅为1.33%,但实际上涨0.58%,也出现一定偏离。

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