困境与前景
遭遇资金瓶颈等“成长烦恼”
蓬勃发展的背后，税负是青岛
小额贷款公司面临的一个问题。说起这些，小贷公司的老总们显得很无奈。“25%的企业所得税、5% 的营业税、再加上1%的城建税、印花税等，不算成本，仅税负就将近 31%。”岛城一位小贷公司负责人给记者算了一笔账，“说实话，这压得小额贷款公司有点喘不过气来。”
“如果再算上10% 的股东分红和5% ～10% 的成本，一半的收益就没有了 ，所以实际上，小贷公司的回报率是比较低的。”他说 。
除了税负外，资金瓶颈也是小额贷款公司遇到的“成长的烦恼”。根据有关规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及从不超过2个银行业金融机构融入的资金，余额不得超过公司资本净额的50%。较低的融资杠杆更是制约着小贷公司的利润水平。事实上，业内人士一直以来都在呼吁这一比例能够放宽。“有时候，我们连赚到的利息都会贷出去。”岛城一位小贷公司负责人说。
曹建军告诉记者，对于这些全市小贷公司普遍存在的问题，相关部门近年来也在调整，比如出台了设立1年后可增资50% 的政策，另外，还可以通过大股东借款和同业拆借来融资。
地域限制控风险也减少机遇
采访中，记者注意到，青岛的小额贷款公司在注册时，公司名称前几乎都添加了其所在的区市，比如市北区、城阳区、胶州市等。业内人士告诉记者，这样做的原因是青岛市只允许小贷公司在自己相应的区市内开展业务，这也成了小贷公司发展的障碍之一。城阳一家小贷公司负责人就明确告诉记者，因为最近城阳区内的贷款业务开展不起来，公司已经处于资金闲置的状态。
记者了解到，这一政策的出发点是有利于小贷公司风险控制，把服务半径限制在一定区域，一方面可以借助小贷公司与企业之间的“知根知底”，解决信贷双方信息不对称问题，减少信贷风险；另一方面又使得小贷公司资金只能以县域为限不断“向下”延伸。
“应该说 ，不光我们在摸索，政策也在摸索，根据小贷公司经营的情况再随时做调整，这也很正常。”曹建军说。
据了解，根据青岛市金融办最新的规定，目前，青岛市已经允许一些资质较好的小贷公司，在80% 业务在本区开展的基础上，可以将20% 的业务拓展到其他区域，但前提是不能超出青岛市范围。
一笔坏账就能引发生存危机
如果说融资难是等是抑制青岛小贷公司发展的压力，那么，自身业务问题则是小贷公司能否生存下去的关键 ，因为，仅仅一笔坏账就可能导致严重的生存危机。
青岛一家小贷公司负责人给记者讲了这样一个故事，“ 当时，我刚刚从其他部门转到小贷公司任总经理，但是还没来得及高兴，就被前任留下的一笔不良贷款搞得非常被动。这家欠债的企业因为经营不善，面临倒闭，我们赶紧到企业调查，结果更让我大吃一惊，原来除了欠我们的钱，这家企业还欠了银行贷款，数量比我们多出几倍 ，而按照偿还顺序，我们要等他们把欠银行的钱还完了 ，才能拿回我们的钱。而一旦这笔钱企业还不上，成了坏账，那对于我们这样的小贷公司来说 ，可就面临着生与死的问题了。”
“好在，后来有人接盘这家公司，还上了欠款，最终虚惊一场。但自从这件事以后 ，我们对借款对象的调查要求绝对严格，绝不能再拿公司的命运开玩笑。”他说，“所以，我们做小贷的，最常说的一句话就是，不怕没人贷，就怕没人还。”
未来小贷产业链将日趋完善
在互联网金融热潮中，小额贷款也未能“幸免”。目前，阿里巴巴、敦煌网、网盛生意宝、京东商城、苏宁及慧聪网等多家互联网企业也都陆续试水小额贷款。
其中，阿里小贷知名度最高，从2010年正式设立至今，阿里小贷陆续向部分城市的淘宝或阿里巴巴上的电商企业放贷超过1000亿元，然而，如此资金规模相对于电商平台上庞大的需贷款小微企业数量而言，仍显得“ 僧多粥少”，有消息称，阿里获得民营银行牌照后，将专注小存小贷领域，未来，阿里小贷的规模还会更大。
此外，小贷公司的“衍生品”也已经在国内出现，比如，广州已率先探索设立了专门为小额贷款公司提供融资等服务的特殊机构——小额再贷款公司。而像小额贷款担保公司和中介公司等也已经在上海、武汉、重庆等地出现。
青岛大学经济学院副院长张旭说：“ 小额贷款公司服务‘三农’和中小微企业的政策导向使其未来发展具有非常广阔的前景 ，随着我国金融改革的深入，小额贷款行业将日趋完善和成熟，形成一条完整的产业链。”
本版文/记者 乔秀峰 （来源：半岛网-半岛都市报） [编辑: 李敏娜]
