9月15日,英派斯正式挂牌深交所中小板(左为拥湾资产董事长刘佳生,右为英派斯董事长丁利荣)。
文/图 半岛全媒体记者 孙晓琳实习生 牟腊梅
9月15日,深圳证券交易所,槌落钟响,喜庆的大红色LED大屏闪现出英派斯(证券代码:002899)的开盘价格。这是今年继海利尔药业、利群股份、伟隆阀门之后,第4家在A股挂牌交易的青企。近年来,青岛资本市场跑出加速度,截至目前,包括英派斯在内,有28家A股上市青企、42家境内外上市公司,新三板挂牌青企达到114家,青岛蓝海股权交易中心“新四板”挂牌交易企业达到737家。
青岛资本市场繁荣发展的背后,离不开多方力量的助推。其中,青岛本土创投机构奋发图强,开始在资本市场崭露头角。英派斯的大股东之一——拥湾资产可谓青岛本土PE(私募股权投资)的代表。今年,该公司投资的企业当中,有4家成功登陆A股市场。数据统计显示,国内很多创投“大佬”例如东方富海、鼎晖创投、硅谷天堂等上半年IPO项目也就3家,红杉中国、IDG资本IPO数量才不过2家。
不鸣则已,一鸣惊人。这家成立仅有8年的青岛本土创投机构,是如何在风云变幻的市场中收获累累硕果?日前,记者走进这家创投新锐,探寻其跃居国内一线创投业“黑马”的奥秘。
八年创业路
投资精准稳
英派斯在深交所敲钟上市,这已经是拥湾资产董事长刘佳生继所投资的海利尔药业(603639)、思特奇(300608)、电连技术(300679)之后,今年参加的第四次投资企业的IPO上市仪式。明年,拥湾旗下基金投资的还有三家企业将冲击IPO,这样的“成绩单”让很多创投机构望尘莫及。
时间回到2005年。和很多留学生不同,刘佳生毕业后没有读研和继续深造,他在伦敦找到了一份体面的投行工作,投入一线工作。在接受严峻挑战的同时,他也嗅到了国内蕴含的巨大机会。两年后,他毅然放弃在伦敦优越的工作和生活,投入到回国创业的大潮中。2009年7月15日,拥湾资产在青岛正式成立。三个月后,中国创业板市场横空出世。
和达晨、九鼎等很多机构“广撒网”式的投资风格不同,自成立起,精、准、稳就融入了拥湾资产的基因。“步子要一步一步迈,看不懂的项目坚决不投,要投就要百发百中。”这是刘佳生一直坚持的投资逻辑。正因如此,拥湾资产才能在区域行业内脱颖而出,稳健的投资风格赢得了投资人及合作伙伴的认可和信任。
“青岛第一家民营创投机构”“山东省唯一一家新三板挂牌创投机构”……拥湾资产身上有很多创新的“标签”。创新,这也是公司创业八年来最难能可贵的品质之一。“当形容一个人气质卓群,人们会说,他身上折射出走过的路,读过的书。拥湾人也可以自豪地说,八年创业路,每走一步都算数。”刘佳生说。
串好“珍珠”
事半功倍
资本市场的更迭就像海浪潮涌,人们的目光投向整个海岸,却不知潮起潮落间,整个沙滩早已更新了一遍又一遍。
来看一组市场数据,截至2016年年底,创投行业约有一万家机构,7万亿的管理资本,20万的从业人员。十年间,基金整个行业增加了150倍左右,谁也不否认这是一个巨大的市场。但潮起潮涌的背后,行业也早已演变为厮杀激烈的“红海地带”。
作为青岛土生土长的一家创投机构,拥湾资产八年创业路实属不易。8年来,作为青岛市最早从事私募股权投资基金管理的一家民营机构,该机构已经建立了包括拥湾、五岳、天行健、秋实等多个旗下基金品牌,涵盖了私募股权投资基金、创投基金、并购基金、债券基金、夹层基金、美元基金等多层次的业务板块。
8年间,拥湾资产的布局图谱越来越清晰,沉淀多年,拥湾资产深耕的行业开始渐渐浮现:公司以TMT产业为核心,在医疗、教育、体育行业的一主三辅的投资架构基本确立。
刘佳生对未来发展认识很清晰:PE项目就如同一粒粒珍珠,投好管好退好靠努力亦靠运气,但如果能把珍珠都串联起来,效果就事半功倍。基金投资只是一个价值转化的工具、一个中轴,通过投资和并购才能更深入到行业最本质、最深刻的地方,同时也能通过核心驱动的方式把所投产业链中的价值挖掘出来,从而实现在不同产业链的联动。
建领先产业
金融平台
拥湾资产很快确立了“上市公司+PE+产业资源”加速融合的运营模式,在巩固成长期项目投资的基础上,着力向前后两端延伸,沿着专业化的投资布局,结合上市公司重组和企业并购,力求做出有特色的产业链条。同时加强与细分行业龙头企业和上市公司的合作力度,积极探索与上市公司的合作模式,继续加速在全国分支机构的布局,设立产业并购基金。打造国内最领先的产业金融投资平台,已经成为拥湾资产未来确定的核心发展战略。
2015年,拥湾成立了海外基金,第一个项目就是联合华人文化投资了行业“独角兽”——快手。2017年,拥湾赫然出现在目前中国最炙手可热的互联网品牌APUS的股东名单中,作为“中国互联网出海第一品牌”,APUS以其迅猛的发展势头迅速跻身世界互联网企业一级梯队,是众多创投机构挤破头想投的项目,拥湾资产做到了。
其实从近两年的投资轨迹,不难看到拥湾的战略部署,在TMT产业深耕细作,通过与上市公司腾信股份的合作,更是在产业投资迈出了一大步。2017年,拥湾资产与腾信股份联合发起产业投资基金,未来计划做到50亿元规模。
拥湾这艘来自青岛的快艇,早已不满足在浅海行驶。到深海去！哪怕风浪再大征程再难,为了看得更广走得更远,拥湾人觉得值。
青岛资本市场“加速跑”,实现倍增式发展
记者了解到,截至2017年7月,青岛在中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金管理人155家,备案基金268只,管理规模达到442.44亿元。而2015年12月末,青岛辖区私募基金备案基金数量为80只,管理规模是167.95亿元。
由此来看,青岛私募基金的数量和规模都在飞速发展,助推企业进军资本市场的力量也在不断增强。“任凭市场风云变幻,行业千帆过尽,坚守自己的投资逻辑,踩着既定的节奏前行,收获就会如期而至。”刘佳生说。
青岛金融业在党的十八大以来,实现倍增式发展。同花顺i问财数据显示,截至目前青岛新三板挂牌企业总数达到114家,作为区域性股权交易中心,青岛蓝海股权交易中心自2014年4月成立以来,紧紧围绕助力中小企业,不断丰富完善市场功能,打造中小企业股权交易平台。截至目前,挂牌交易企业总数达到737家,挂牌展示企业2024家,累计为挂牌企业实现融资52亿元。
来自青岛市金融办的数据显示,今年前8个月,青岛市累计自资本市场实现直接融资32亿元,居全省前列。目前,青岛农商银行、青岛银行等6家企业先后上报中国证监会首发申请材料,12家企业在青岛证监局辅导备案。
[编辑: 刘晓明]
