面对收益下滑，对收益率越来越“计较”的市民开始留意收益计算方法。近日，有市民用银行计算理财产品的办法计算
余额宝和理财通的年化收益率，却发现自己算出的收益率总要比官方公布的低了0.2%左右。难道官方公布的数据在弄虚作假？记者先后拨打了余额宝和理财通的客服电话，得到的答复均是：“我们只是代销基金公司的产品，至于收益率是怎么算的，我们不知道。”最后，华夏基金客服解释称，基金公司的年化收益率算法和银行理财产品不一样。
市民算的收益咋比官方公布的低？
市民小周在余额宝和理财通分别投入了2万元和1.6万元，眼看着日收益每天都在下降，小周有些不愿相信，并拿出计算器，准备自己算一算，看看这些年化收益率到底是如何算出来的。不算不知道，一算吓一跳，小周发现理财通所售卖的华夏财富宝货币基金广告收益率远高于实际的收益率。
记者看到小周的账户交易明细上显示：3月6日收益为3.06元，当日开始计算收益的本金为2万元，3.06/20000×100%=当天收益率，当天收益率再乘以365天，就相当于年化收益率了，也即按这种收益存上整一年这笔资金的收益率，这是银行存款利息和银行理财产品收益率所适用的算法。按照这个逻辑算出来的年化收益率为5.5845% 。如此算下来的过去6天的年化收益率分别为：3月5日收益为5.6393% ，3月4日为5.6393%，3月3日收益率为5.6758%元，3月2日为5.7305%，3月1日收益为5.7305% ，2月28日为5.7305%。也就是说，在过去的7天中，余额宝的平均7日年化收益率只有(5.5845%+5.6393%+5.6393%+5.6758%+5.7305%+5.7305%+5.7305%)/7=5.6758% 。而余额宝在3月6日所声称的最近7日年化收益率为5.8350% ，比小周所计算的实际7日年化收益率高出了不少。
同样的情况发生在理财通。小周按照同样的年化收益率逻辑计算出3月9日实际7日年化收益率为5.7748%，但理财通写的却是5.9050%。
基金公司称算法和银行理财产品不一样
小周所发现的问题究竟是怎么回事？记者拨通了理财通和余额宝客服电话，得到的答复均是：“我们只是代销基金公司的产品，打基金公司的广告，至于他们的收益率是怎么算出来的，我们也不知道。”
看来问题需要找与理财通相关的华夏基金和与余额宝相关的天弘基金来解答。“确实是都叫做年化收益率，但是我们基金的算法和银行理财产品的算法不一样，所以市民按照银行理财产品的收益率去算，和我们公布的肯定不一样，关于收益率，我们在招募书上是一直都公布的。”客服人员告诉记者，基金招募书上称每万份基金净收益是按照相关法规计算的每万份基金份额的日已实现收益，精确到小数点后第4位，小数点后第5位四舍五入。基金的收益分配是按日结转份额的，7日年化收益率是以最近7日(含节假日)收益所折算的年资产收益率，精确到0.001%，百分号内小数点后第4位四舍五入。
记者了解到，当前银行销售理财产品收益率存期从35天到半年不等，而公布的预期收益率一般都达到5.9% ～7.5%。比如一家银行的一年期理财年化收益率已经高居6.5%。如果余额宝也按照与银行理财产品同样的计算方式计算，银行理财产品的收益并不比网络金融代理的基金产品低，甚至要高。
如何理解年化收益率这个概念？记者采访了一家基金公司青岛地区的负责人。“目前据我所了解，确实还没有一个法定的年化收益率计算办法，实际操作上可能央行和其他银行，或者基金公司所使用的年化收益率的概念，都不大相同。如果投资者把不同产品的年化收益率的计算方法混为一谈，可能就是自己吃亏了。”
这位基金公司的负责人称，基金公司与投资者签订的都是格式条款合同，在这种合同里，如果有一个概念产生歧义，法律则要求按有利于被动接受这一合同的投资者的利益来操作。但是基金公司在给投资者的招募书里，已经将年化收益率的公式公开，投资者如果无法理解或不相信这一收益率的计算方式，可以不用与之签约。但一旦签了约，就得按合同来办。记者 王荣
（来源：半岛网-城市信报） [编辑: 李敏娜]
