6月8日，记者查询银率网数据发现，5月份共有2917款
理财产品到期，其中结构性产品有108款，非结构性产品有 2807款，在所有的到期产品中，有 2043款产品披露到期收益数据，到期收益披露率为70.04% 。其中，有 12款产品未达到
最高预期收益率。所有未达到最高预期收益率的结构性产品，大部分只是达到了产品说明书中明示的收益下限。
实际收益比预期收益少90% 其中预期年收益率最高为10% ，是平安银行的私人银行专享结构类(保本挂钩ETF)资产管理类2014年06期人民币理财产品。收益起始日为2014年1月28日，投资期限92天。产品挂钩标的为保本挂钩ETF。该款产品将按照挂钩标的价格表现，向投资者支付浮动理财收益率为4% 至10%。该产品在到期后，最终实际年收益率为4%，仅达到其最低要求。
平安银行的这款产品起投金额为20万元，以此来计算的话 ，如果市民投入20万元，以最高收益率计算应获利5041元，而若按最低收益率则获利2016元，收益减少了3025元，也就是60%。
12款产品中，实际年收益率最低的为0.5% ，分别是平安银行的平安财富结构类(100%保本挂钩汇率)资产管理类2014年71期、60期人民币理财产品。投资期限分别为33日 、37日。两款产品挂钩标的为100%保本挂钩汇率。这两款产品预期年收益率却是5%。
对于实际年收益率仅达到预期最低收益率原因，产品详情注明：在最终观察日如果挂钩标的最终价格小于或等于其其实价格+0.0025，那么可获得5%最高年收益率，反之则获得0.5%最低年收益率。以71期产品为例，市民起投金额10万元，以预期最高收益率可获利452元，而按照实际年收益率仅获利45元，收益减少了407元，占比为90%。
同一家银行，7款产品均获最低收益
在12款未达到最高年收益率的产品中，有7款产品来自某国有大行。
7款产品预期最高年收益率从6.5%到 8%不等，投资金额分别为5万、10万、20万三个档次，投资期限从33天至92天不等。产品挂钩标的为沪深300指数，本金由投资管理人100%投资于货币市场、同业存款、债券等低风险投资工具，收益部分与沪深300指数挂钩获得浮动收益。在投资期内，如观察日沪深300指数的收盘价大于期初沪深300指数，则到期时投资者获得最高年化收益率；如观察日沪深300指数的收盘价格小于或等于期初沪深300指数，则到期时投资者获得最低年化收益率。
据该国有大行理财经理高经理介绍，看涨沪深300指数产品挂钩的是沪深300指数，总共分两大类，一类是看涨，另一类是看跌。不管市民是购买了看涨还是看跌的产品，却没有达到产品预期要求 ，也只能获得最低年收益率。同样，这两类产品必定只有一个能获得预期最高年收益率。
“即使是最低年收益率，也比银行定存划算。”高经理说，“最低年收益率为3%，银行一年定存利率才3.3%，但理财产品时间短，最短的也就1个月，资金使用灵活。”
据高经理介绍，有不少市民将钱分成两半，分别购买两类理财产品，这样一来，不管如何，总会有一类能获得预期最高年收益率，而年平均收益率就是3%+8% 再除以2，就是5.5%，“也比较高了”。
“这一类产品有一定风险性，更适合能够承担一定风险的市民来投资，会有收益上的损失，但也不会特别大。如果市民不能接受的话 ，我们还会推荐其它更稳健的理财产品。”高经理说。
预期收益不等于实际收益
“虽然部分银行理财产品预期收益率有所提高，但是市民仍需警惕收益率误区。”某股份制银行工作人员认为，眼下部分市民在买理财产品，可能进入了一个认识误区，把理财产品说明书中的“预期收益率”等同于“实际收益率”。
据该工作人员介绍，银行理财产品最终到期的实际收益率，是根据该款产品的投资类型来决定的，除去固定收益类理财产品，部分保本型产品也存在浮动收益，因此，预期的年化收益仅仅是依据一定市场状况计算出来的，不可能完全跟到期收益一模一样。因此投资者在购买银行理财产品时，应注意两方面关于收益率的问题。
一个是要看看理财产品合同中，预期收益率是否包含了银行要扣出的手续费用，否则实际拿到手的收益率是一个未知数；另一个，要看银行给出的是预期收益率，还是最高预期收益率，若给出的是最高预期收益率，那么无论最终收益率有多高，投资者实际拿到手的收益可能不会超过该最高预期收益率。记者 王琦
（来源：半岛网-城市信报） [编辑: 李敏娜]
