“最新推出1至12个月的理财计划，年化收益最高12.5% ”。市民经常会收到这样的推销短信，或者在路上行走时收到这样的传单。这些机构理财是否靠谱？12月25日，记者以普通市民的身份来到了位于山东路上的一家理财机构，这家机构号称产品的年化收益率最高可达12.5% ，而记者调查发现，这家机构营业执照上只有投资信息咨询业务，根本不能支配市民的资产。
1年收益12.5%？放贷款操作
“年化收益率达到12.5%，这样的理财敢不敢买？靠不靠谱？真的能拿到那么多收益吗？”近日，市民朱女士看到了一则宣传单页，单页上宣称推出了一款收益达到12.5%的高收益理财计划，并自称可以保证资金安全，受法律保护。究竟靠不靠谱？12月25日，记者以市民的身份来到了位于山东路上的这家理财机构，看到不少中老年人都是这里的客户。
一走进这家理财机构，工作人员李女士立刻为记者倒了茶水，并且拿着一大摞资料向记者介绍。由于当天客户去得比较多，一度没有房间进行沟通。最后记者被安排在了经理室进行交谈。“目前我们有好几种理财计划，投资一个月的‘月月赚’，年化收益是6.5%，投入10万块钱，到手的固定利息是541元。3个月的‘季度盈’，预期年化收益率是8%，到手的利息就是2000元。还有投入1年的，收益12%，可以每个月返还1000元利息。还有一种收益是12.5%，是到期后一次性返还资金和收益。”理财客户经理李女士向记者详细介绍了公司目前推出的投资计划，该公司的工作人员告诉记者，李女士是该公司的销售明星。
如何保障资金的安全？李女士回答：“我们就是P2P模式，现在有很多人缺钱想借小额贷款，但是到了银行并不好贷款，我们会对这些借款人做审核，借款5万元以下不用抵押，我们需要看他的工资流水、征信报告，还要有和他相关的6个人的联系方式，对他的还款能力进行审批合格后，就可以放款，这笔钱我们先用公司的自有资金借给他，形成债权，然后再把债权转让给放款客户。我们公司相当于一个中介平台。也就是说借款人借的是你的钱，付的利息也是给你的，我们只收一个手续费。”
记者询问：“这样是不是不算理财而是算放贷了？”李女士回答称：“可以这么理解，都是属于投资的一种渠道。虽然我们的公司是做放贷的，但是是先用自己的资金放，然后再跟据贷款合同，去确定投资客户的放款额度。”随后，李女士又向记者出示了合同，以及“债权转让与受让协议”。“比如说你放了10万元的款，那么你的这10万块钱，我们不会只放给一个人，是5到10个人，每个人贷款的金额都在5万块钱以下，这样的话能够保证资金。而且你放款以后，可以在我们公司随机查看三个借款人的信息。”
记者在该公司的营业执照上看到，该公司的经营范围是：经济信息咨询、投资管理咨询、投资信息咨询、企业管理咨询和市场营销策划。并不含有金融业务，对此李女士的解释是：“除了银行之外，其他机构吸收你的资金就属于非法集资，所以我们是做中介类的。银行虽然比较可靠，但是收益比较低。”而市金融办的工作人员告诉记者，这类公司只可以做咨询，不可以收取客户的资金进行其他交易。
2 进入门槛很低，机构良莠不齐
从事第三方理财工作的张悦告诉记者，对于整个第三方理财机构的生存环境，自己非常担忧，原因是劣币驱逐良币。“很多小的理财机构，只要凑几个人，买来市民的电话信息，就天天不停地打电话或发短信推销理财产品，或者在大街上，见到大爷大妈们走过来，就拼命发小广告。这些公司规模很小，很多都是骗子公司。”记者调查发现，青岛存在的主要第三方理财公司多以“投资管理”、“经济咨询”等命名，12月25日，记者暗访的这家机构，就是以“经济信息咨询”命名的。而记者从工商局了解到，这类公司在注册时属于“服务业”，而并非“金融业”，因此第三方理财公司如同其他公司一样，只要在工商局进行注册就可以营业。
诺亚财富华北区域投行部经理孔敏介绍：“现在这个市场，门槛准入不高，谁都可以进来，随随便便一个人，只要有客户资源，注册几万或者几十万元的资金，都可以成立第三方理财公司；只要能把产品卖出去，就可以赚到钱。”这种情况导致第三方理财市场涌入了大量机构，因此鱼龙混杂，良莠不齐，从而给整个行业的健康发展带来了不稳定因素。
孔敏介绍：“现在第三方理财机构的收入主要来源于代销金融机构理财产品获取的佣金。产品同质化严重，盈利模式单一，如果第三方理财机构没有自己的核心竞争力，不能帮客户做好正确的财务决定，不能发挥理财机构自身对于客户的价值，而仅仅只是作为信托产品的代销平台，将只能在夹缝中求生存，发展空间会越来越小。”
张悦所在的就是一家小型的理财机构，张悦坦言，目前自己从事的基本上是“代销商”的工作，“把市场上热门的产品销售给客户，然后收取一定的佣金。但是有不少根本上就是骗子公司，靠着以新钱填补旧账维持运转，一旦资金链断裂，老板可能就跑路了。这对大机构影响不大，对我们小型的理财机构，影响很大。”
